ASIC难侵蚀GPU市场？ 明年英伟达CoWoS产能占比看增
中国基金网
英伟达在华尔街投行相信，绘图处理器仍将独霸AI芯片市场的带动下，周三走势比整体科技族群强劲。
据报导，迈威尔科技、博通对未来的看法乐观，其特殊应用集成电路也能应用于人工智能，且售价远比英伟达GPU便宜。 部分市场人士担忧，ASIC在价格上的优势，可能瓜分英伟达市占率。
Citi Research分析师Atif Malik 18日指出，ASIC单颗成本约为5000美元，GPU成本单颗约在20000~30000美元之间。
然而，报告称，GPU拥有更多高带宽内存、还能重新编程以适应不同的工作负载，而后者在英伟达CUDA软件工具的辅助下，乃是GPU及英伟达的最大优势。
Malik和团队相信，ASIC、GPU两者各有优劣，将在市场共存。 他预测，AI加速器的市场规模有望于2028年底前膨胀至3800亿美元，其中ASIC的出货量市占率虽有望达35%、但销售额市占估计仅将达25%，主要是受到ASIC均价较低的影响; 届时GPU的销售额市占上看75%。
Malik认为GPU展望乐观。 他说，供应链调查显示，2025年晶圆代工厂配置给英伟达的「CoWoS」先进封装产能，有望从2024年的56%攀升至60%，这暗示GPU动能将延续至2025年。
Malik重申英伟达投资评等为「买进」、目标价175美元。
英伟达18日早盘闻讯一度劲扬4.8%，终场却受到联准会「鹰式降息」冲击而翻黑下跌1.14%、收128.91美元。 不过，英伟达18日走势仍优于纳斯达克指数的重挫3.56%。
最近几日，英伟达因市场担忧ASIC将侵蚀GPU市占、股价备受压抑，目前已较11月7日的历史收盘高(148.88美元)拉回13.41%，进入修正领域。
