美银明年最青睐的六档AI芯片股

　　2025年半导体市场展望

　　美国银行预测，2025年全球半导体产业的销售额将增长15%，达到7250亿美元。这一增长主要受以下因素推动：

　　存储器销售增长：预计存储器销售将增长20%，继2024年增长79%之后，这一增长势头依旧强劲。

　　核心半导体增长：不包括存储器在内的核心半导体预计将增长13%。

　　上半年与下半年市场动态

　　美银分析师Vivek Arya认为，2025年将呈现两种截然不同的趋势：

　　上半年：云计算客户对人工智能的投资将持续推动半导体市场的增长，特别是英伟达Blackwell芯片的部署将是推动AI半导体增长的关键因素。

　　下半年：如果全球经济复苏，市场的关注点可能会转向汽车和工业芯片制造商，尤其是在库存补充和汽车产量回升的背景下。

　　美银首选股票

　　美国银行列出了在2025年值得关注的几只股票：

　　英伟达：作为AI领域的领导者，英伟达依然是美银的首选。

　　博通和Marvell Technology：这两家公司在AI硬件领域的地位使它们成为未来几年值得投资的标的。

　　科林研发：作为闪存工具的领导者，科林研发被视为未来增长的关键公司。

　　安森美半导体：作为汽车和电动车领域的领导者，安森美因其在2025年下半年可能的周期性复苏而备受关注。

　　Cadence Design Systems：该公司因其稳定的双位数增长预期，特别是在下半年AI硬件周期放缓的背景下，成为投资的焦点。

　　小型股动态

　　美国银行也关注了一些中小型股的潜力，包括：

　　Advanced Energy Industries：该公司从“中性”评级上调至“买入”。

　　Ambarella：由于预计增长加速，该公司从“表现不佳”上调至“中性”。

　　Microchip Technology：评级从“中性”下调至“表现不佳”，分析师指出其缺乏催化剂。

　　网络与光学领域的中小型股潜力

　　美银还关注了Coherent、MACOM Technology Solutions和Ceragon Networks等公司的潜力，尤其是随着它们的增长扩展到网络和光学领域以外的市场。

　　人工智能股的未来走势

　　尽管AI芯片已经实现了连续两年100%以上的年增长，投资者开始担心到2026年可能会面临更为严峻的情况。报告指出，人工智能股票可能会在2025年下半年触顶，因此投资者需要关注这一领域的长期发展潜力。

　　总体来看，美国银行看好2025年半导体行业的增长，尤其是在人工智能领域的投资推动下。然而，随着下半年全球经济复苏，汽车和工业芯片的周期性复苏将成为另一个增长动力。投资者应关注AI领域的龙头公司，如英伟达和博通，同时也不能忽视汽车和电动车领域的潜力股，如安森美半导体。