2025年电子股王道仍是AI 4大领域近期股价拉回酝酿甜蜜买点

　　第一金投顾今日发布明年台股高点估计值上看26500点，电子投资主轴仍围绕AI产业，未来台厂相关供应链包括AI芯片、伺服器零组件与组装、散热模组、连接器等领域营收逐步成长可期，股价于近期拉回产生甜蜜买点。

　　第一金投顾说明，AI产业蓬勃发展已两年，软硬件应用逐渐成熟，近期除了三星、联发科陆续推出AI手机芯片，明年Intel、AMD、Qualcomm等将续推下一代AI处理器，Nvidia也联手联发科推Arm处理器，2025年有望看到AIPC、AI手机渗透率大幅提升。

　　据研调机构统计，NVIDIA Blackwell 系列服务器在初期主要供应北美的几大云端服务供应商客户，预估需求达到 4-6 万机柜，对高阶 AI 服务器的需求十分强劲，这些服务器组装主要鸿海和广达负责。

　　由于GB系列较原本预期稍微递延，造成近来相关个股拉回，但2025年终将开始全面生产，上半年推出GB200和B200系列服务器，下半年推性能更强的GB300、B300和GB300A等产品，第一金投顾乐观看待，AI相关股票近期的拉回是明年上涨的养分，未来终将反应此业绩题材。