「三巫日」结算金额刷历史新高！ 215万亿元期权合约到期

　　本周五为「三巫日」，与股票、交易所交易基金和指数挂钩的期权商品将到期，总金额将超过6兆美元。 分析师指出，对于投资者而言，本周五将是一个需要重点关注的关键时间点，随着期权市场的动态调整和PCE数据的发布，未来市场方向可望更加明朗。

　　衍生品市场专家表示，三巫日为每个季度1次，与个股、ETFs以及标普500等指数挂钩的期权合约将与主要股指期货合约一同到期。 这意味着，该日是大规模的衍生品合约到期的日子，通常伴随更高的交易量和市场波动。

　　分析师表示，此次的期权结算尤其重要，因为刚刚经历了本周三由美联储政策引发的大幅抛售，而道琼斯工业平均指数周三暴跌逾1100点。 同时，受到标普500期权交易的影响，芝加哥期权交易所波动率指数在暴涨了74%，创下自2018年2月以来最大单日涨幅、为历史第二高。

　　据报道，适逢「三巫日」时，通常受到交易员密切关注，在市场开盘时会迎来最活跃的交易浪潮，而大部分与标普500指数挂钩的期权将被执行或失效。

　　期权数据研究公司Asym500的斐什曼表示，尽管6.6万亿美元金额将创历史新高。 然，部分机构估算，将在今日结算的期权商品金额将达7.7兆美元。

　　分析师指出，去年12月美国股市总市值为48兆美元，目前已攀升至62兆美元。 因此，本日到期结算的期权金额与去年同期相较，对比美国上市股票的总市值占比呈现下降。

　　SpotGamma创始人Brent Kochuba指出，随着这些看跌期权到期或被展期，可能对市场起到一定的稳定作用，因为交易商的对冲资金流动可能会抑制波动，而非加剧波动。 然而，他警告，本周三的市场抛售潮可能只是「初步震荡」，预估2025年初时，股市恐将出现更痛苦的下跌。