量级不同 分析师：英伟达不必与同业竞逐AI芯片

　　重量级企业都在大声疾呼，想要从芯片制造商和人工智能龙头英伟达手中夺取市占率，但它们势必面临一场艰苦的战斗。

　　美国银行分析师艾尔亚指出，「英伟达芯片不仅仅只是一个芯片。」

　　艾尔亚被视为华尔街顶级半导体分析师，长期以来一直看好英伟达。 他表示，英伟达的优势之一是它提供的套餐优惠不仅限于备受推崇的 Blackwell 芯片。

　　亚马逊等巨头宣布与Anthropic达成80亿美元合作案，进军AI芯片领域; 而谷歌则推出搭载AI芯片Willow的超级计算机; 这些都是大型科技公司也想参与其中的证据。

　　同样，博通和 Marvell 也发布了先进的定制芯片，但是，艾尔亚说，「它们没有软件专业知识，没有合作伙伴来带来企业需求。」「这就是英伟达的附加价值。」

　　即使科技同业不断合纵连横结盟，但英伟达仍有成长空间。

　　艾尔亚表示，英伟达预计2024年数据中心销售额将达到1100亿美元。 博通和Marvell预计去年数据中心销售额将分别达到120亿美元和7亿美元。 到2025年，英伟达预计数据中心销售额将增加至2000亿美元，而博通应该会在170亿美元左右。 估计 Marvell 将带进 20 至 40 亿美元的收入。

　　他说，「无论发生什么，只要看看英伟达的市占率，就会发现未来12到18个月内，它的市占率仍将达到80%到85%。」

　　艾尔亚表示，市场青睐英伟达的原因之一是在半导体领域，现有规模很重要。 「除非现任者搞砸了，否则从市占率角度来看，很难将它们扳倒; 因为当供应链出现短缺时，它们总是第一个接到电话。」

　　例如，如果台积电等公司无法生产下一代芯片，或者海力士或美光没有足够的内存，「谁会成为它们第一通电话的对象?」「你必须有替代方案以缓解风险。 这只是谨慎的做法，毫无疑问。」

　　他继续说，要规划替代方案，需要着眼于未来两到三年，「当投资客制化晶片时，你获得的最大优势就是成本。」「对自己的未来有了更多的保证。」

　　艾尔亚指出，「当人们说这个芯片比那个芯片更好时，我感到很好笑。」「这就像说情境喜剧比 Netflix 更好，所以它可以击败 Netflix。 两者不在同一个竞技场中。」

　　但英伟达似乎准备继续在这个竞技场中占有主导地位。