英特尔Q3 AI营收超预期 18A制程有2个新客户 盘后升超9%
英特尔周四盘后宣布的第三季财报失色，因计入近31亿美元重组费用的拖累，获利低于预期，但数据中心与AI营收超预期，而且四季度财测良好，CEO季辛格透露190A制程赢得两个新客户，英特尔周四盘后一度跳涨超18%。
Q4 财测
预计调整后EPS：0.12美元，分析师预期0.063美元。
预计营收：133亿 - 143 亿美元，分析师预期 136.3 亿美元。
预计调整后毛利率：39.5%，分析师预期38.7%。
关于第四季展望，英特尔营收指引符合市场普遍观点，预计营收为133亿至143亿美元，而分析师预计营收为136.3亿美元，预计第四季调整后毛利率将反弹至39.5%，调整后EPS估值超乎市场预期。
英特尔EO季辛格周四于财报电话会议中表示：「我们在整个产品组合建立的势头，旨在最大限度地提高x86专营权的价值，再加上英特尔18A制程吸引代工客户的强烈兴趣，反映我们行动的影响和未来的机会。」
值得注意的是，季辛格受访时称，英特尔的18A制程赢得了两个新客户。
英特尔将从明年底开始在英特尔代工厂生产下一代 Panther Lake 处理器，英特尔最近推出的 Lunar Lake 和 Arrow Lake 处理器是台积电代工的。
然而，关于 AI 业务，季辛格称，英特尔估今年不会达到 Gaudi AI 收入 5 亿美元的目标，因为英特尔认为 AI 业务的发展速度慢于预期，而且正经历产品转型。 他还对美国政府推迟发放《芯片法案》补助金感到失望。
Q3 财报关键数据
调整后每股亏损：0.46美元，上年同期每股纯益为0.41美元。
营收：132.8亿美元，分析师预期130.2亿美元。
毛利润率：18%，分析师预期38%。
事业营收
客户端运算：73.3亿美元，分析师预期74.6亿美元。
晶圆代工：43.5亿美元，分析师预期44.4亿美元。
数据中心和AI：33.5亿美元，分析师预期31.5亿美元。
财务总监 David Zinsner 指出，随着朝降低成本的目标迈出重要一步，重组费用对公司第三季盈利能力产生重大影响。 Pitzer表示，调整后的毛利率受到约30亿美元的制造减损费用的影响。
英特尔第三季度营收约133亿美元，比去年同期的142亿美元下降6%，高于预期的130.2亿美元。 营收比第二季的128亿美元有所成长。
英特尔代工业务收入下降8%，至44亿美元，运营亏损58亿美元。 英特尔今年稍早将代工财务业务分开，以更好地突出其业务的不同概况，因为代工业务正遭受巨额亏损，而设计业务则更为成熟。
令市场惊喜的是，对于包括人工智能芯片在内的数据中心业务，英特尔报告营收增长9%，达到33.5亿美元，超乎预期。
最新财报发布后，英特尔周四盘后股价一度跳涨超9%，尔后涨幅收敛至7%左右。 稍早常规交易时段，该股收黑3.50%至每股21.52美元。
华尔街分析
英特尔财报和财测虽然不算特别好，但也没有想象中那么糟，让华尔街眼前一亮。
卡森集团首席市场策略师Ryan Detrick表示：「说实话，我们对英特尔预期相当低，但他们表现超预期。 产品和代工都表现良好，整个季度这家陷入困境的公司做得很好。」
分析师预计，随着投资转向AI芯片，在经历了几季需求疲软之后，对英特尔制造的传统服务器芯片的需求将在今年下半年回升。
