美光CEO：看好PC换机潮 明年将大幅增加资本支出
美光科技CEO Sanjay Mehrotra于美国股市周三盘后在财报电话会议上表示，多数的数据中心客户库存已正常化，客户需求持续增强。
Mehrotra指出，基于价格上涨轨迹、人工智能(AI)个人电脑(PC)和AI智能手机可望成长以及越来越多的DRAM和NAND产量用来满足持续扩增数据中心需求恐将引发供给吃紧，PC、智能手机客户已建立更多库存。
基于先进制程产能可能持续吃紧，美光发现、越来越多的跨产业客户有意提前敲定2025年长期协议。
在AI服务器强劲成长以及传统服务器回归温和成长的带动下，数据中心市场服务器出货量成长率预估将落在个位数中后段。
Mehrotra表示，客户提到、美光的HBM3E解决方案功耗较竞争对手低30%。 美光HBM出货量自第3季度开始显著扩增、当季HBM3E营收超过1亿美元，带动DRAM和公司整体利润上扬。
美光预期2024财年HBM营收将达数亿美元、2025年度上看数十亿美元。 美光预估HBM市占率将在2025年(1-12月)的某个时间点达到与DRAM市占率相当的水准。 Mehrotra指出，今明两年的HBM产能已销售一空、2025年绝大多数产能已敲定报价。
Mehrotra提到，2024年(1-12月)PC出货量成长率预估仍将落在个位数前段。 美光看好Windows 12的发表以及新世代AI PC的推出将自2024年末起掀起PC换机潮。
就智能手机出货量而言，美光预期2024年(1-12月)成长率将落在个位数前段至中段之间。
美光预期2024会计年度资本支出大约为80亿美元。 作为对照，美光3月表示，2024会计年度资本支出预估将落在75-80亿美元之间。
美光重申2024年(1-12月)DRAM、NAND产业供给都将低于需求，2024会计年度美光的DRAM、NAND位元供给成长预估仍低于需求成长。
美光预期明年将大幅增加资本支出、2025会计年度营收的34-36%将投入资本支出，藉以支持HBM封装和测试设备、晶圆厂和后端设施兴建以及技术升级投资以支持需求成长。
美光周三上涨0.88%、收142.36美元，年初迄今上涨66.82%; 盘后下跌7.98%至131.00美元。
