每日快播:一季度基金盈利环比增近4倍 加仓TMT力度最大

　　中国基金报记者孙晓辉

　　随着公募基金一季报披露接近尾声，一季度公募基金整体盈利水平和调仓换股情况浮出水面。

　　受益于一季度A股市场整体回暖，公募基金赚钱效应回归，基金盈利能力满血复活，一季度合计盈利达到3567.07亿元，相比2022年四季度增近4倍。

　　在一季度回暖的结构性行情中，权益基金平均股票仓位环比继续提升，更有七成以上基金公司进行了加仓。值得一提的是，TMT（信息传输、软件和信息技术服务业）成为一季度加仓最猛的行业，单季度持仓市值增加1600多亿，领先其他行业。

　　环比增近4倍

　　一季度盈利能力满血复活

　　2023年一季度市场震荡向上，TMT、中特估、半导体等表现较好，公募基金赚钱效应回归，盈利能力也随之满血复活。

　　Wind数据显示，2023年一季度各类基金（不含华商、富荣、嘉合、淳厚等8家机构）合计盈利达到3567.07亿元，相比2022年四季度的727.29亿元增长了390.46%。

　　分基金类型来看，股票型、混合型、债券型、货币型、QDII、商品基金、FOF基金、REITs等类型基金利润均为正。

　　具体来看，权益类基金整体表现不俗，股票型基金和混合型基金盈利分别达到1136.71亿元、889.39亿元。此外，债券基金、货币基金分别盈利788.43亿元、552.61亿元。

　　30只基金一季度利润超过10亿元，基金赚钱榜前三均为指数基金。其中，华夏科创50ETF一季度利润64.71亿元，成当季最赚钱基金，而去年四季度该基金还亏损3.61亿元；南方中证500ETF利润为50亿元，较去年四季度的6.98亿元增逾43亿元；招商白酒基金以44.69亿元的利润位居第三，较上季度增加32亿。

　　蔡嵩松管理的诺安成长成为最赚钱的主动偏股基金，单季度盈利35.60亿元，而在去年四季度该基金还亏损1.85亿元。

　　从基金公司来看，由于管理规模和基金业绩表现差异巨大，基金公司一季度盈利情况较为分化，一些规模较大的基金公司旗下基金整体盈利非常可观。纳入统计的140多家基金公司（含有公募资格的券商资管、券商）中，仅7家公司未实现盈利。其中，有9家基金公司盈利超100亿元，华夏、易方达、广发、富国、南方、国泰、招商、嘉实、天弘等基金公司盈利较高。

　　华夏基金盈利由去年四季度的95亿元增至今年一季度的294.02亿元，大增199.02亿元；富国盈利由-21.55亿元增至149.18亿元，增加170.72亿元；南方、易方达增加均超140亿元。此外，国泰基金盈利增量也超100亿元。

　　不过，也有基金公司一季度盈利出现滑坡。其中，交银施罗德基金一季度盈利31.88亿元，较去年四季度的68.44亿元下滑36.56亿元；泓德基金则由去年四季度的49.03亿元下降至今年一季度的24.19亿元。此外，华宝基金和中欧基金盈利下降超过20亿元。

　　股票仓位升至79.70%

　　超七成基金公司选择加仓

　　在一季度结构性行情中,不少基金经理积极进取，旗下权益基金进行了加仓操作。

　　Wind数据显示，一季度末，包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的6000多只基金平均股票仓位为79.70%，较去年末的77.44%增加近2.3个百分点；持股集中度则有所下降，从去年末的55.54%降至今年一季度末的54.48%。

　　其中，股票型基金平均仓位高达90.66%，较去年末增加0.32个百分点；混合型基金平均股票仓位为78.10%，较上季度末增加2.42个百分点。

　　从单只基金仓位看，超4000只主动权益基金中，股票市值占基金资产净值比例在90%及以上的基金有1900多只，股票仓位在80%~90%的基金有1200多只，这意味着六成以上基金仓位超过80%，可见今年一季度大部分基金股票仓位较高。

　　与去年四季度相比，超2900只基金一季度末股票市值占比有所上升，其中，约150只加仓幅度超过30个百分点，中庚港股通价值18个月封闭、大成红利优选一年持有、华泰柏瑞行业优选6个月持有、光大保德信高端装备、万家洞见进取等60多只主动权益基金股票仓位上升超过70个百分点，更有20多只超过90个百分点。

　　也有超1700只基金一季度末股票仓位有所下降，15只降幅超过30个百分点。降幅较大的嘉实中小企业量化活力、合煦智远消费主题、先锋量化优选、金元顺安价值增长、招商丰利、诺德天富仓位下降均超过50个百分点。

　　从基金公司来看，今年一季度末有16家基金公司的平均股票仓位超过90%，76家基金公司平均仓位在80%~90%，45家公司平均仓位在70%~80%。绝对仓位较高的3家基金公司是东方阿尔法基金、中庚基金、汇丰晋信基金，股票仓位均超93%；蜂巢基金、博远基金、中科沃土基金的股票仓位较低，均不足35%。

　　一季度有121家基金管理人选择加仓，44家公司有所减仓。加仓幅度较大的是国新国证基金、国荣基金、益民基金、易米基金、北信瑞丰、同泰基金、蜂巢基金、泉果基金，增幅均超10个百分点；先锋基金、达诚基金、和煦智远基金减仓超过10个百分点，先锋基金更是减仓超过50个百分点。

　　基金集体加仓TMT

　　贵州茅台稳居头号重仓股

　　在火爆行情加持下，TMT成为一季度最受基金青睐的行业。

　　Wind数据显示，一季度末TMT持仓市值达到4635.04亿元，仅次于制造业；与去年末相比增加1664.78亿元，成为一季度持仓市值增加最大的行业；持仓市值占基金资产净值比也由去年末的4.22%增至6.25%。制造业、建筑业、文体娱乐、采矿、批发零售持仓市值也有明显增加。

　　相比而言，金融业是一季度持仓市值缩水最大的行业，单季度下滑403.41亿元至3553.95亿元，房地产紧随其后，租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业持仓市值均出现百亿元以上缩水。

　　从单只基金来看，73只基金持有TMT板块市值在10亿元以上。华夏上证科创板50ETF是持有TMT市值最大的基金，达到144.24亿元，占基金净值比例为25.73%；万家行业精选、易方达上证科创板50ETF分别持有53.85亿元和53.35亿元，占比分别为49.47%和25.86%。此外，南方中证500ETF、银河创新成长、华泰柏瑞沪深300ETF、中欧电子信息产业均持有30亿元以上。

　　从基金公司来看，华夏、易方达、富国、嘉实、广发、南方、华安等14家基金公司持有TMT市值超过100亿元。与去年四季度相比，富国基金和华夏基金持仓市值增量均超100亿元，分别达到116.92亿元和101.52亿元，易方达、华安、万家、中欧、博时、广发、海富通、招商持仓市值也增加逾50亿元。

　　从重仓个股来看，公募基金依旧重仓配置白酒板块，十大重仓股中白酒股占据四席，贵州茅台继续稳居公募基金头号重仓股宝座；在增持榜单中，软件服务类金山软件跃居一季度公募基金增持力度最大个股。

　　Wind数据显示，截至一季度末，纳入统计的主动偏股型基金的十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、腾讯控股、药明康德、迈瑞医疗、山西汾酒、金山办公、阳光电源，招商银行、亿纬锂能则退出公募基金十大重仓股行列。

　　金山办公、阳光电源在一季度新进基金十大重仓股之列。一季度末持有金山软件的主动权益基金有609只，环比增加306只，持仓市值达316.70亿元；一季度末持有阳光电源的主动权益基金有501只，环比减少98只，持仓市值超305亿元。

（文章来源：中国基金报）