长线资金布局动向曝光：社保基金加仓AI和资源 QFII偏爱电子及金融
步入上市公司半年报披露期，社保基金、QFII等长线资金的持仓动态逐渐浮出水面。
根据WIND统计，截至8月16日午间，已有526家上市公司披露了2024年半年度报告。其中，部分上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金或是QFII的身影。
从这些上市公司来看，二季度，分众传媒、深圳机场、华旺科技、长虹华意、西部矿业等26家上市公司获得社保基金加仓，另有19家上市公司被社保基金减仓;QFII则加仓了南京银行、分众传媒、长白山、华明装备、坤彩科技等21只个股。
受访人士向21世纪经济报道记者指出，二季度，社保基金加仓行业集中在正处于高景气周期以及未来增长确定性较高的行业，如以有色金属、石油石化为代表的上游资源板块，以及能源与材料类等。QFII比较看重上市公司的长期业绩表现，更倾向于选择中长期盈利稳定性较强的标的。
集中在高景气行业
WIND数据显示，在目前已发布2024年半年报的527家上市公司中，前十大流通股股东包含社保基金的共有79家。
其中，截至二季度末社保基金持股数量排名前五的个股依次是分众传媒、新集能源、远兴能源、涪陵电力、西部矿业。
具体而言，分众传媒分别被全国社保基金109组合、115组合持有1.60亿股、1.05亿股;新集能源被全国社保基金406组合、504组合、420组合合计持有8498.52万股;远兴能源被全国社保基金113组合持有5746.30万股;涪陵电力被全国社保基金103组合、118组合共计持有5709.19万股;西部矿业被全国社保基金115组合、420组合合计持有5343.62万股。
从二季度社保基金调仓的情况看，分众传媒、深圳机场、华旺科技、长虹华意、西部矿业、桃李面包、鹏鼎控股、佛燃能源、皖维高新、涪陵电力等26只个股获得社保基金加仓。
前述10只个股也是目前社保基金加仓数量排名前十的个股。如全国社保基金109组合、115组合合计加仓了5222.51万股分众传媒;深圳机场被全国社保基金16021组合加仓了713.68万股;西部矿业被2只社保基金共计加仓了614.34万股。
“社保基金在二季度大举买入以有色金属、石油石化为代表的上游资源板块，以及能源与材料类个股。另外，社保基金在二季度还积极加仓AI概念股。总体而言，社保基金加仓行业集中在正处于高景气周期以及未来增长确定性较高的行业，这些行业中的个股，盈利能力较强，想象空间较大，在存量博弈的行情下，成为了资金抱团的优先选择方向。”排排网财富研究部副总监刘有华向21世纪经济报道记者分析。
黑崎资本首席战略官陈兴文指出，在二季度，社保基金的投资动向表现出对资源和能源类个股的明显偏好。特别是新集能源、远兴能源、卫星化学和西部矿业等，这些公司在能源材料领域具有显著的布局，显示出社保基金对这一领域的重视。“被加仓的个股存在一定共性，即其所属行业多为能源材料，以及部分公司业绩的稳定增长，如新集能源被社保基金持股数量合计为8498.52万股，占其流通股的比例为3.28%。”陈兴文进一步谈道。
另外，二季度，全国社保基金组合减持了天融信、宏发股份、北鼎股份、佐力药业等19只个股。
QFII青睐电子、金融等行业
二季度，代表外资长线资金的QFII也展现出一定的投资偏好。
根据WIND统计，目前已有73家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了QFII的身影。
其中，QFII持仓数量较多的个股包括南京银行、分众传媒、华测检测、卫星化学、新集能源、华峰化学、万华化学、海陆重工、海大集团、宏发股份等。
例如，截至二季度末，法国巴黎银行持有16.97亿股南京银行;摩根大通证券持有1.78亿股分众传媒;瑞士联合银行集团、高盛集团分别持有4123.44股、3411.39股华测检测;科威特政府投资局、澳门金融管理局分别持有3136.84万股、3120.72万股新集能源。
加仓动向方面，二季度，法国巴黎银行加仓了3539.37万股南京银行;摩根大通证券加仓了1812.45万股分众传媒;高盛集团加仓了308.02万股长白山;新加坡政府投资有限公司加仓了301.50万股华明装备。这几只个股也是外资加仓较多的公司。
同时，就目前来看，QFII在二季度新进重仓持有了包括海陆重工、英力股份、中超控股、正丹股份等在内的约30只个股。
在刘有华看来，QFII比较看重上市公司的长期业绩表现，更倾向于选择中长期盈利稳定性较强的标的。其加仓行业主要集中在电子、金融、电力设备以及医药生物等行业，这些行业一方面当前具有较高的安全边际，整体估值偏低;另一方面，接下来行业业绩有望持续向好。
陈兴文认为，QFII的加仓逻辑可能与全球经济复苏背景下对大宗商品需求的增加以及资源类企业盈利能力的改善有关。
“综上所述，社保基金和QFII在二季度的持仓变动反映出对能源、资源以及新能源行业的关注，这些行业可能因具有较好的市场前景和增长潜力而受到机构投资者的青睐。”陈兴文指出。
减仓方向上，二季度，比尔及梅林达盖茨信托基金会减持了596.25万股卫星化学;瑞士联合银行集团减持了343.50万股*ST宁科;科威特政府投资局减持了281.01万股托邦股份;瑞士联合银行集团减持了171.44万股华测检测。