半年报大幕拉开 基金经理提前“卡位”绩优股
上市公司半年报披露大幕已经拉开，虽然披露半年报的公司数量尚不多，但已有超过1500家公司发布了半年度业绩预告。
绩优股一向是基金投资布局的重点所在，数据显示，中国神华(601088)、紫金矿业(601899)、洛阳钼业(603993)、安利股份(300218)、爱丽家居(603221)、五洲特纸(605007)、飞荣达(300602)等绩优股，均获公募机构提前布局。业内人士认为，2024年或是A股公司出现业绩拐点的重要年份，下半年市场有望延续大盘龙头风格。
多家公司预喜
7月15日晚，中金辐照(300962)披露半年报，拉开了今年A股上市公司半年报披露的大幕。该公司业绩稳中有升，上半年实现营业收入1.79亿元，同比增长5.44%，实现归属于上市公司股东的净利润6468.25万元，同比增长1.08%。在此之前，已经有1500多家公司发布了半年业绩预告，30多家公司发布了半年业绩快报。
数据显示，在发布业绩预告的公司中，预计实现净利润最多的是中国神华，预计上半年归属于上市公司股东的净利润为286亿元-306亿元，同比下降8.1%至14.1%。预计净利润超过100亿元的还有紫金矿业，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润约145.5亿-154.5亿元，同比增加约41%-50%。另外，长城汽车(601633)、中国铝业(601600)、国电电力(600795)、潍柴动力(000338)、立讯精密(002475)、洛阳钼业预计上半年归属于上市公司股东的净利润都超过50亿元。
在业绩增幅方面，360家公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润增幅下限均超过100%，其中16家公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润增幅下限超过1000%。安利股份预计上半年归属于上市公司股东的净利润为8800万元至9800万元，同比增长9348.14%-10421.80%，是上半年预计净利润增幅最大的公司。爱丽家居和毅昌科技(002420)紧随其后，预计上半年归属于上市公司股东的净利润增幅超过5000%。
公募提前布局
绩优股一直是公募基金的心头好。比如中国神华就被基金公司“抱团”持有，截至一季度末，共有86家基金公司旗下产品持有中国神华股份。
紫金矿业更是被125家基金公司旗下产品持有，其中不乏景顺长城基金鲍无可、中欧基金周蔚文等知名基金经理管理的产品。
上半年业绩增幅较大的公司也得到了公募基金的提前布局。截至一季度末，国泰基金、诺安基金、信达澳亚基金等6家基金公司旗下产品持有安利股份。国泰基金程洲是持有安利股份最多的基金经理，他管理的国泰聚信价值优势等6只产品共持有2064.50万股，诺安基金杨谷、交银施罗德基金杨金金等基金经理也是安利股份的“拥趸”。
数据显示，爱丽家居、五洲特纸、飞荣达、鲁北化工(600727)、凯中精密(002823)、新乡化纤(000949)等预计上半年净利润增幅超过1000%的公司也有公募基金提前布局。
一些在上半年取得优异经营业绩的公司，上半年股价表现亮眼。如新易盛(300502)预计上半年归属于上市公司股东的净利润为8.10亿元至9.50亿元，同比增长180.89%-229.44%，上半年股价已翻番。宇通客车(600066)预计上半年归属于上市公司股东的净利润为15.5亿元至17.9亿元，同比增加230%至280%，上半年股价同样翻番。生益电子、洛阳钼业等绩优公司上半年股价涨幅都超过了60%。众多基金公司早已埋伏其中，包括南方基金史博、万家基金莫海波、建信基金陶灿、大成基金韩创等知名基金经理管理的产品。
大盘龙头风格有望占优
在年中的关键节点，基金经理们的布局也体现出他们对下半年市场行情的判断。
建信基金认为，A股低位具有两大重要支撑：一是国内政策明显更加积极;二是今年A股整体业绩重回正增长，大盘股指有望企稳，后续重点关注政策效果验证。风格上看，下半年A股大盘龙头风格有望占优，在经济和企业业绩修复过程中，各行业龙头企业的业绩往往率先企稳，小盘股则可能面临流动性风险。资金面上，险资和被动ETF将成为主流增量资金。目前来看，影响外资流入的因素主要在于国内经济预期和美联储降息预期。若下半年美联储降息靴子落地，全球流动性预期改善，可重点关注国内经济的修复程度。
富国基金认为，在经济复苏和全球流动性拐点两重预期的共同作用下，A股市场有望继续反弹。在拐点得到进一步验证前，可以采用“三角形”布局：防守侧，配置高股息、低估值的红利资产，受益于基本面的逐渐修复和预期变化;进攻侧，可以聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，布局相对高波动的TMT科技成长板块，尤其是华为相关产业链;中间层以稳健为主，布局受益于市场情绪修复的医药、消费板块，以及受益于经济复苏的顺周期行业。
具体配置上，建信基金表示，近期表现活跃的苹果链、存储、中字头等主题值得持续关注;另外，可积极关注业绩主线，上市公司半年报业绩高增长的情况或主要集中在家电、汽车零部件、工程机械等出口链，消费电子、半导体、光模块等TMT细分领域，以及养殖、纺服等必需消费领域。长期来看，若经济基本面进一步出现积极信号，则看好地产、建材等与宏观经济强相关的品种。