苹果股价创新高引爆A股果链 消费电子ETF半日涨2.6%
7月9日上午收盘，市场早盘探底回升，三大指数涨跌不一。盘面上，消费电子概念股集体走强，苹果方向领涨;铜缆高速连接概念股再度大涨;芯片股一度冲高;飞行汽车概念股盘中异动。ETF方面，华夏国证消费电子主题ETF收涨2.6%，成份股中，蓝思科技(300433)大涨7.01%，东山精密(002384)、欧菲光(002456)涨超6%，晶晨股份、歌尔股份(002241)、长电科技(600584)等多股跟涨。
消息面上，7月8日，苹果股价创历史新高，上涨0.65%，总市值接近3.5万亿美元超越微软重回美股第一。此前有产业链人士表示，苹果上调iPhone16系列今年备货目标至9000万部左右。在今年的苹果WWDC大会上，苹果推出了Apple Intelligence(苹果智能套件)，有望激发消费者更新换代的需求。由于需要强大的AI算力提供支持，目前支持AI的机型仅有iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max两款。
信达证券(601059)指出，苹果发布的三层次Apple Intelligence彰显了其AI战略的长期性、前瞻性、完备性。借助在用户体验方面多年积累的经验和技术，Apple Intelligence或有助于其打造差异化的竞争优势，作为消费电子行业标杆企业，苹果有望再次引领消费电子行业的AI成长浪潮。此外，苹果前期在华销量下滑，尽管短期内有一定复苏，但是其估值仍处于相对低位。进入下半年后，苹果新机即将发布，且在华受到的销量冲击或比去年更加缓和，当前果链机遇值得重视。
此外，根据Canalys的预测，2024年全球AI智能手机将占智能手机市场整体出货量的5%，到2027年市场这一比例将上升到45%。对于中国市场，IDC则预测AI手机所占份额将在2024年后迅速攀升，2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%。
国投证券指出，2023年下半年以来，各品牌厂商积极推出集成AI功能的消费电子终端产品。AI大模型通过赋能手机、PC、Pad等智能终端，有望帮助消费电子终端实现更便捷、更具个性化、更安全的用户体验，提升终端销量，与复苏周期形成共振。公司依托自身深厚的技术积累、优质的客户资源以及深耕消费电子多年形成的快速规模化量产和成本管控能力，有望深度受益AI赋能带来的换机浪潮。
海通证券表示，当前AI手机、AIPC等新产品正重构消费电子市场，复苏趋势逐渐明显。此外，人工智能性能的提升将对高性能芯片、存储器和传感器等关键半导体元件带来更高的需求，电子行业的复苏趋势也是推动科技制造行情展开的重要因素。AI在智能终端的落地提速，或将加速消费电子换机潮。随着AI手机、AIPC等终端的智能化水平的提升，或将加速消费电子产品的换机周期。
