量化增强新方向！海富通量化选股混合基金正在发售中

　　当前大盘在3000点附近呈现震荡态势，市场热点频繁切换，行业轮动节奏目不暇接，这无疑增加了普通投资者把握行业和风格轮动的难度。

　　为助力投资者更好地捕捉当前的投资机遇，海富通基金旗下新品海富通量化选股混合(A类代码：021655.C类代码：021656)于6月24日开始募集。该产品运用基金指数跟踪和增强投资方法，在对标偏股指数风格和行业配置的基础上，结合量化投资，通过优选基金和优化股票双重增强的方式，力争为投资者实现超越指数表现的稳健回报!

　　优选对标指数，长期致胜

　　尽管公募基金中不乏短期表现卓越的“短跑冠军”，但在风格快速轮动的A股市场中，真正能够长期、稳定地超越市场中位数的基金却寥寥无几。简而言之，在基金投资领域，我们可能会遇到一些基金在某些年份收益颇为亮眼，而另一些年份则相对黯淡，能连续跑赢全市场偏股型基金表现中位数的产品无疑具有明显的稀缺性。

数据来源：海富通基金，分类为偏股型基金;数据截至2023-12-31

　　偏股混合型基金指数(885001)是市场上广受关注的一个投资指标，代表了全市场偏股混合型公募基金的整体表现，同时也反映了偏股混合基金经理们的平均投资水平。该指数的核心股票池聚焦于成长性和盈利性并重的行业龙头，紧密契合当前的市场风格和监管态势。

数据来源：《中信证券-指数研究与指数化投资系列-专业能力，长期持有：偏股混合型基金指数》、 海富通基金;截至2024-03-31

　　长期来看，该指数的历史表现较优，风险收益特征优于主要宽基指数，特别是2015年以来，随着市场机构化程度加深，其表现更是得到进一步提升。历史数据显示，2015年以来偏股混合型基金指数年化收益高于7%，高于沪深300、中证500、中证1000等主流宽基指数。

数据来源：海富通基金;数据截至2023-12-31

　　再从波动率的角度来看，偏股混合型基金指数在风险控制方面相较于其他宽基指数在多数年份表现更为稳健，能够适当地控制住回撤，保持了较高的收益风险比，在起起伏伏的市场中或能让投资更舒心。

　　数据来源：海富通基金;数据截至2023-12-31

　　此外，历史统计数据显示，偏股混合基金指数的10年滚动年化收益多数时间在5%-15%的区间波动，而当前偏股混合型基金指数3年滚动年化收益小于-10%，处于历史的极低位置。另一方面，随着工业企业利润增速逐步转正，行业龙头公司的盈利有望迎来明显改善。经济基本面和估值两方面因素都表明指数后续修复的概率较大，当前配置价值尤为显著。

数据来源：海富通基金;数据截至2024-06-05

　　多维量化选股，追求稳定超额

　　海富通量化选股混合将采用“基金指数Smart Beta增强策略”，通过人工智能模型对全市场偏股混合型基金和股票进行深度挖掘，力争在复杂多变的市场环境中获取稳健的Alpha。

　　具体来看，产品将基金Smart Beta策略、基金优选策略和多因子Alpha策略有机结合，构建了多维度策略复合的量化投资新范式。首先，以基金持仓实时测算作为基石，力争实现对全市场基金投资的风格和行业配置的紧密跟踪;再通过筛选绩优基金改进基金指数，形成绩优基金的持仓股票组合，以期提升指数表现;最后通过机器学习模型精选个股，力争获得超额alpha收益。

　　这一策略的核心在于 “先跟住再跑赢”，通过对市场基金持仓的持续跟踪，以及基金优选和股票优选两个维度的收益增强，努力提升整体表现的稳定性，希望组合即使在市场波动多变的环境下，依然能够紧密跟踪偏股指数走势并力争获取超越指数的收益，从而为投资者创造更佳的持有体验。

　　该产品拟由海富通基金量化投资部副总监李自悟掌舵。李自悟毕业于加州大学伯克利分校金融工程专业，积累了15年的证券行业经验。得益于深厚的国外学术背景以及丰富的国内外买方量化投研经验，李自悟逐渐打磨出全球化的量化投资视野，尤其擅长基本面量化和深度学习量化相融合的投资研究。

　　不仅如此，还有老牌优质公募量化团队为这只产品保驾护航。海富通量化团队是业内较早成立的量化团队之一，团队成员均为国内外名校硕士学历，平均从业年限超10年，量化产品管理经验也较为丰富。团队已构建了一套自主改进的组合优化工具和风险模型，能够全方位、多维度地严格把控组合风险敞口，致力于持续为投资者创造稳健的回报。

　　优选对标指数+力争实现稳定且持续的α，老牌优质公募量化团队保驾护航!海富通量化选股(A类代码：021655.C类代码：021656)或值得关注!

　　注1：2015-2023年，偏股混合型基金指数、沪深300、中证500、中证1000年化收益分别为7.2%、2.1%、1.5%、0.6%。

　　注2：2010-2023年，偏股混合型基金指数、沪深300、中证500、中证1000年化波动率分别为20.2%、22.1%、25.0%、26.7%，区间最大回撤分别-43.4%、-46.1%、-64.1%、-71.8%。

　　注3：本基金为偏股型基金(股票上下限60%-95%)，基金经理暂未管理其他同类基金。

　　注4：基金经理李自悟目前在管产品4只，自2023年2月15日起开始管理海富通中证500增强产品，2023年2月15日起开始管理海富通量化前锋产品，2023年4月10日起开始管理海富通阿尔法对冲产品，2024年3月27日起开始管理海富通中证2000增强策略ETF产品。

　　风险提示：我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。