5月以来机构债券配置力度持续增强 30年国债ETF涨0.20%

　　6月20日，国债市场早盘小幅上涨，截至上午10:00点，30年国债ETF(511090)涨0.20%。债市方面30年期国债期货合约(TL2409)最新价为108.50元，涨0.14%，成交量为7735手，总持仓量为69302手。其余国债期货合约10年期国债(T2409)涨0.05%;5年期国债(TF2409)持平0.00%;2年期国债(TS2409)持平0.00%。(数据来源：中国金融期货交易所)

　　1.资金面

　　央行今日开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。银行间主要利率债收益率在6月19日晚上8点前普遍下行，其中5年期国债活跃券230021下行3.50bp;10年期国债活跃券240004下行2.29BP(数据来源：Wind，东方金诚)

　　2.债市资讯

　　尽管5月以来债市市场延续震荡格局，但机构对债券的配置力度却达到了新的高峰。最新托管数据显示，5月各类机构增持债券2.38万亿，商业银行与广义基金的债券托管增量都在万亿元级别。

　　特别国债方面，6月19日，50年期超长期特别国债上市首日也交易平稳。截至收盘，“24特国03”和“特国2403”，分别报100.330元和100.3695元，上涨0.33%和0.37%。从票面利率来看，50年超长期特别国债的票面利率为2.53%，低于30年期产品的2.57%票面利率。

　　对此，东吴证券的研究员李勇指出，50年期超长期特别国债的参与者多为保险公司、养老基金等长期资金，这类资金对超长期国债的配置热情不减。而票面利率低于市场预期，也侧面印证了“资产荒”格局依旧。

　　鹏扬30年国债ETF(511090)是目前市场上首只跟踪中债30年期国债指数的ETF，具备T+0交易属性，既可使得投资者日内低买高卖博取收益，也可帮助投资者快速拉长组合久期或用作对冲权益仓位。该产品可以作为客户的高弹性现金管理工具和组合久期调节工具，短期在市场利率波动放大时，具备较强的交易属性，长期在低利率的背景下，具备较强的配置属性，值得投资者积极关注。