“车路云”概念崛起！如何借基布局？年度级别上涨行情要来了吗？
6月18日，A股三大指数终于齐心协力一起收红了，有近4000只个股上涨。
(图片来源：东方财富APP，统计截至2024/6/18.不作投资推荐)
两市成交额7370亿元，资金热情依旧不高，盘面上，汽车零部件、汽车整车、汽车服务、计算机等汽车相关板块集体大涨。白酒、煤炭板块小幅下跌。
近期，随着市场调整，有不少建议关闭量化、融资做空的声音，证监会在昨天(6月18日)发布了《以强监管、防风险推动资本市场高质量发展》文章称将加快补齐发行上市、股份减持、退市、交易、行业机构监管等各领域短板弱项。
热门指数涨跌幅方面，光伏产业上涨0.76%，半导体上涨0.03%，CS新能车下跌0.11%，中证医疗下跌1.16%，中证白酒下跌1.51%。(数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/6/18.不作投资推荐)
“车路云”概念崛起，如何借基布局？
近期，A股又有了新概念——“车路云”，概念板块昨日上涨4.53%。华铭智能、中海达、鸿泉物联，索菱股份、多伦科技等多只个股涨停。
(图片来源：东方财富APP，统计截至2024/6/18.不作投资推荐)
那啥是“车路云”呢?如果把智能汽车比喻为“聪明的车”，那么车路云一体化就是“聪明的车+智慧的路”。车路云一体化指的是通过新一代信息与通信技术将人、车、路、云的物理空间、信息空间融合为一体，基于系统协同感知、决策与控制，实现智能网联汽车交通系统安全、节能、舒适及高效运行的信息物理系统。
消息面上，近期，继北京发布近百亿元的车路云一体化项目后，湖北省武汉市的车路云一体化重大示范项目获得市发改委批准，备案金额高达170亿元。与此同时，有市场消息称，车路云一体化首批试点城市名单有望于6月内公布。
6月18日，工信部装备工业一司一级巡视员苗长兴在会上也表示，深化推进试点示范，全面推进智能网联汽车准入和上路通行试点工作，推动健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，高质量推进车路云一体化应用试点工作。
开源证券表示，结合当前路侧建设成本情况以及对未来规模化应用后的成本下降考虑，预计2025年/2030年智能化路侧基础设施带来的产值增量为223/4174亿元(中性预测)。车路云蓝海市场空间广阔，有望开启产业链公司新成长。
国海证券整理了相关概念股：
(图片来源：国海证券研究所《车路云进展及概念股梳理》，统计截至2024/6/17.不作投资推荐)
对于基金而言，目前没有相关的主题基金，但“车路云”涉及到的行业包括智能驾驶、汽车、基建、科技等，可以关注一些相关的主题基金，我们也整理了一些供大家参考，当然，大家还是要关注基金的持仓、历史业绩、波动情况等选择适合自己的进行投资。
(数据来源：东方财富Choice数据，规模统计截至2024/3/31.具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，历史数据不代表未来，不作投资推荐)
年度级别上涨行情的起点来了？
近期，正值券商中期策略会密集召开的时候，从券商对下半年的观点来看，还是偏乐观的。
其中，海通证券认为，下半年A股资金面和基本面或迎来积极变化，市场中枢有望再上新台阶。中信证券也表示，2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动。
国金证券认为当前处于“政策底End——市场底”期间，A股市场波动率将大概率上升，甚至有“二次探底”可能，其间市场波动率上升幅度将取决于政策落地节奏、力度及其效果。
对于配置方向，中金公司建议未来3—6个月重点关注三条主线：
一是基本面稳定、具备分红能力和意愿的高股息板块，关注动力煤、石油石化、高速公路等。
二是受益于外需好转的出口、出海领域，以及全球定价的资源品，结合海外部分产业领域的周期性改善，建议关注白色家电、家居、轮胎;出海链对应相关行业海外渗透率提升带来的新成长机遇，建议关注商用车、工程机械、游戏等。此外，黄金、铜等全球定价资源品的高景气在下半年有望持续。
三是行业预期有望改善、具备较高业绩弹性的领域，如受益于周期修复和技术进步的电子半导体，政策指引下供需格局有望好转的锂电等新能源板块，电力、燃气等公用事业的改革和涨价预期也值得关注。
虽然目前从指数看，A股又回到了3000点，但根据华创证券的研报数据，因为行业的分化，当前全A有23%的公司股价已经跌破2635点的低点。(来源：华创证券研究所《三论大小攻守易形与高低切——策略周聚焦》，发布时间：2024/6/11.不作投资推荐)
华创证券认为，近期市场震荡调整，赚钱效应局限在个别行业(公用事业、煤炭为代表的自由现金流资产)，背后的原因在于大小盘分化，大盘风格持续占优。(来源：华创证券研究所《三论大小攻守易形与高低切——策略周聚焦》，发布时间：2024/6/11.不作投资推荐)
而对于后市，华创证券认为大盘风格可能继续占优，因为从交易层面来看，受监管影响，量化资金短期活跃度或将下降，小盘股交易热度承压;从政策层面来看，新“国九条”对退市、并购提出更高要求，小市值公司择股难度增加;从业绩层面来看，大市值龙头商业模式更稳定，基本面业绩更优。(来源：华创证券研究所《三论大小攻守易形与高低切——策略周聚焦》，发布时间：2024/6/11.不作投资推荐)
总之，因为没有太多增量资金入场，市场的成交额低迷，导致板块出现轮动，难有持续性，在这样的行情下，很可能出现涨了指数不赚钱的情况，确实很难熬也很迷茫，不过短期市场会受到消息面、政策面、情绪等各方面的影响出现波动，但长期来看，价格总是围绕着价值上下波动的，最终都会回归价值，只是这个回归是需要时间的，不妨多一点耐心和信心，做好资产配置，低位布局。
