保时捷牵手中金设立基金 车企系产业资本正在崛起
欧洲跑车豪门保时捷正通过与本土金融巨头中金的合作，加码对中国市场的投资布局。
6月5日，一支新基金正式亮相。中金公司(601995)对外宣布，由中金私募股权投资管理有限公司和保时捷股份有限公司(以下简称“保时捷”)旗下全资境外实体共同发起设立的中金保时捷(上海)创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“中金保时捷基金”)完成首次募集并在中国证券投资基金业协会完成备案。
这是产业巨头与金融巨头间的一场梦幻联动，合作组成的中金保时捷基金团队具有鲜明的行业特点和国际化属性。而在未来的具体投向上，中金保时捷基金将聚焦于挖掘新能源和智能网联汽车领域的投资机会，兼顾国际化与区域化策略，争取实现被投公司、战略合作方、投资人的多方共赢。
这支基金对保时捷意义重大，是保时捷在世界范围内首次与领先的中国金融机构旗下的私募基金子公司开展合作。对中金来说，这支基金亦具有里程碑式的意义。这是中金公司旗下私募基金子公司和国际一线知名车企合作设立的首支基金，同时也是中金公司国际化业务的展示项目之一。
当保时捷牵手中金，将在行业中创造出怎样的火花？
国际顶级车企联手本土金融巨头
据了解，作为国际顶级车企的保时捷，从2016年开始涉足股权投资。其在大约60家新兴公司中拥有直接利益，并在全球投资了数家风险投资基金。2023年4月，保时捷全球宣布，该公司已划拨高达2.5亿欧元用于投资新兴初创企业和现有的风险投资组合。
保时捷创投进入中国市场是在2018年，记者梳理发现，它的早期投资活动主要围绕汽车、人工智能等前沿科技领域展开，其在中国的所投项目包括数字人及数字资产平台型服务商万像文化、高性能材料3D打印设备供应商远铸智能、能源数字化AI公司电享科技。
这些投资活动在支持初创企业的同时，也为保时捷集团带来新的技术和业务模式洞察。比如，2021年11月，保时捷创投对高性能材料3D打印设备供应商远铸智能进行战略投资，探索数字化制造在汽车行业的应用。此举是保时捷将目光投向增材制造行业的初步尝试，也标志着其加速数字化战略布局的又一项举措。
另外值得注意的是，除了对上述新兴技术领域的初创企业出手投资，保时捷创投还是蔚来资本的LP。
随着投资布局的愈加深入，保时捷愈发被中国市场的活力所吸引。当保时捷想持续重仓投资中国市场时，本土金融机构中金公司被视为绝佳的合作伙伴。
注意到，近年来，中金正加大在股权投资领域的布局。中金公司2023年财报显示，截至2023年12月31日，公司的私募股权业务通过多种方式在管的资产规模达到4018亿元。
据了解，中金资本以及旗下中金启元、中金佳成、中金智德、海外母基金、中金甲子等子平台管理了众多支基金，尤其是在政府引导基金成为股权投资市场出资主力军的当下，中金系更是多地政府的“座上宾”。
比如在2023年，中金资本和深创投共同作为受托管理机构，管理总规模200亿元人民币的湖北省政府投资引导基金。另外，中金资本还受托管理数百亿规模的北京科创基金，以及安徽、山东等地的政府引导基金。
车企系产业资本正在崛起
保时捷与中金合作的时间线，其实早在半年前就浮出水面。2023年11月30日，上海市市场监督管理局网站显示，保时捷股份公司与中金私募股权投资管理有限公司等公司签署交易文件，拟在中国境内设立一家有限合伙企业形式的合营企业。
本次交易后，中金公司为合营企业的普通合伙人，持有合营企业约1.9%的份额，保时捷为合营企业的有限合伙人，持有合营企业约30.5%的份额，二者共同控制合营企业。
今年3月，工商数据显示，中金保时捷基金顺利成立，出资额8.52亿人民币，经营范围为创业投资。除了保时捷，上海国际汽车城(集团)有限公司、海宁城投金融投资有限公司、中金智行(蚌埠)母基金合伙企业(有限合伙)、蚌埠市东方投资集团有限公司、武汉市长飞资本管理有限责任公司均为出资方。
如今，中金保时捷基金正式官宣首次募集完成。两大巨头牵手背后，是巨变的汽车出行市场。
近年来，随着人工智能、5G、固态电池及氢能等技术的不断发展，汽车产业迎来前所未有的变革，电动化、智能化、网联化成为趋势所在。车企系产业资本随之崛起，成为帮助各大整车厂商掌握创新技术主动权、把握产业未来发展趋势的重要存在。
仅在2023年，就有上汽集团(600104)公告拟60亿元参设基金，加码投资汽车芯片等半导体领域;北汽产投联合昌发展等出资成立能源产业投资基金，基金总规模约30亿元;广汽资本联手广州产投、中国银行合作设立百亿级产业投资基金。
造车新势力也不遑多让，蔚来资本在今年初完成超30亿元新基金的募集，总管理规模达150亿元;小鹏汽车也在2022年初发起设立星航资本，专注于智能电动汽车产业链、清洁能源和前沿科技等领域的创业公司。
对保时捷来说，选择联手本土金融巨头中金设立新基金，无疑是在日趋激烈的竞争环境中，把握市场投资机遇的更高效选择。