A股三大指数集体下跌 燃气、公用事业板块领涨

　　A股三大指数集体下跌，两市近3800股下跌。盘面上，燃气、公用事业、交运设备、电力、抽水蓄能、航运港口、磁悬浮概念、电网设备、汽车整车等板块位于涨幅榜前列。天基互联、数字哨兵、DRG/DIP、空间计算、数据安全、电池、电子身份证、字节概念、时空大数据等表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指下跌0.08%，报3151.94点;深成指下跌0.37%，报9695.08点;创业板指下跌0.67%，报1865.55点;科创50指数下跌0.39%，报764.19点;北证50指数下跌1.04%，报797.20点。两市半日合计成交5694亿。

　　今日要闻

　　重大变化：北向资金今起不再披露实时交易额！业内人士：总体利好散户

　　根据港交所日前最新公告，北向资金5月13日起不再披露实时交易额!市场分析人士认为，该举措可能会对市场参与方带来深远影响影响，此前A股即时情绪因北向资金实时披露而引致来的一些负面影响将降低，市场的波动性有望因此有所下降，而市场公平性则可望有所提升，整体上看或利好散户。

　　医药突传重磅！药明康德迎转机？ 美药企合同豁免权或延长8年

　　这个周末，加配医药股的声音突然大了起来!那么，究竟发生了什么呢?从事件上看，海外突然传来一条重磅消息。据路透社报道，美国立法机构修改了“限制药明康德及中国生物科技公司的法案”，拟给予更多时间切断生物公司之间的联系，该法案将要求美国公司在2032年之前结束与这些公司的合作。

　　一天内三家公司因财务造假被ST！特发信息多名时任高管被证券市场禁入

　　2024年5月12日晚，三家上市公司先后公告称，因之前的年报存在虚假记载，公司股票被实施“其他风险警示”，股票简称被“ST”。这三家公司分别是海峡创新互联网股份有限公司(300300.海峡创新)、河北汇金集团股份有限公司(300368.汇金股份)和深圳市特发信息股份有限公司(000070.特发信息)。

　　时隔三个月IPO审核重启 马可波罗5月16日迎来上会大考

　　自今年2月5日之后，IPO市场一直未有首发企业上会，IPO审核按下“暂停键”。如今时隔3个月，首家上会企业来了。据深交所官网显示，定于5月16日召开2024年第9次上市审核委员会审议会议，审核马可波罗控股股份有限公司首发事项，这也是年后首家IPO上会企业，其上会结果最终如何，也引发市场极大关注。

　　“工业牙齿”钨价飙升 创10年新高 多只小金属个股获机构密集调研

　　近期，随着钨制品主产地环保督察全面启动，有“工业牙齿”之称的钨价格连续几日不断冲高，快速上涨。5月11日，江西地区钨精矿价格为15.15万元/吨，相比4月1日的价格12.65万元/吨，上涨了17.42%，较年初上涨23.95%，处于近10年历史高位。今年以来，多只小金属板块个股获得机构扎堆调研，中矿资源、厦门钨业、中钨高新的机构调研家数均超百家。章源钨业、东方钽业、宝钛股份、云南锗业、盛和资源也均有20家及以上机构调研。

　　4月挖机内销略超预期 Q2走出低谷？业内：出海业务相对稳定有助熨平周期

　　记者从工程机械产业链相关人士获悉，随着4月进入全面复工后，气温回暖等因素推动各地投资项目逐步落实，国内市场销量同比有所改善，但5月排单变化不大。头部企业的订单增量主要来自于出口且高于行业平均数据。

　　机构观点

　　华泰证券：巴西洪水致豆价上行预期，关注氨基酸板块

　　华泰证券指出，巴西南部遭遇洪水灾害，大豆减产预期或推动大豆/豆粕价格上行。氨基酸替代豆粕需求持续增长，叠加未来猪周期共振有望助力氨基酸景气。大品种氨基酸格局优化助力，小品种氨基酸借力合成生物技术有望持续降本。

　　中信证券：聚焦绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线

　　中信证券研报指出，宏观政策环境不断改善，诸多正面因素在积累，各类资金抢跑推动近期中国资产全面修复，乐观的情绪在萌芽，市场已回归常态，建议淡化博弈，配置上聚焦绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线。首先，从近期密集出现的正面因素来看，一是地产政策基调显著变化，产业链困局有望扭转;二是短期内市场步入业绩真空期，一季度业绩预计是全年低点;三是部分行业政策开始聚焦控产保价，改善竞争格局和企业盈利能力;四是出海逻辑被市场广泛认可，打开传统行业成长性和估值天花板。其次，从市场的增量资金结构来看，私募快速加仓和北上交易型资金密集流入给A股带来增量，南下资金持续流入、外资亚太配置再平衡推动港股行情加速展开。最后，从市场的生态来看，投资者已从过度谨慎的氛围当中走出，IPO正常化也标志着市场回归常态。

　　海通证券：白马股中的高端制造有望成为A股中期主线

　　海通证券研报指出，从出口、工业企业增加值和利润等维度分析，高端制造基本面较优，是经济中的亮点。中国高端制造的竞争力在于产业链最完整+工程师红利，需求增长来源于东盟和中东等新兴经济体。高端制造有望成为经济增长新动能，其代表的白马类股有望成为A股新主线。 随着宏微观基本面继续加速修复，中长期视角下低估的A股市场有望迎来反转。在A股上涨环境中估值处在低位、业绩弹性更大的白马板块或逐渐迎来更好的布局机会，迎来增量资金回补。

　　中金：震荡回升仍为主旋律，5月相对看好大盘成长风格

　　中金公司研报表示，展望未来市场方向，首先，反映经济预期差对股市影响方向的宏观预期差指数维持看多观点，当前宏观经济对股市的利好程度偏正面。其次，从估值水平、市场情绪和资金流向维度所构建的左侧择时指标体系维持看多观点，有3个指标触发看多信号，2个指标触发看空信号，其余指标处于中性状态。综合来看，A股当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态，有一定的上行概率，但或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。风格轮动方面，在5月相对看好大盘成长风格。

　　国泰君安：消费建材超预期在龙头，大宗夯实盈利底

　　国泰君安研报表示，维持建材行业“增持”评级。建材行业年报一季报超预期集中在龙头企业，多企业股东回报开始显著提升。消费建材零售景气高，提升股东回报;水泥板块量价快速寻底，供给端短期龙头推动复价，长期看点在碳交易和整合;玻纤行业底部提价夯实底部，玻璃板块看点在龙头接单优势和深加工拓展。

　　东吴证券：AI应用落地可期终端有望迎全面升级

　　东吴证券研报表示，看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力，同时处理器、存储、散热、结构件等核心环节有望持续升级，板块投资机会凸显。1)苹果积极布局AI终端，传统3C产品有望迎AI升级，同时叠加MR眼镜等新兴生态加速，果链各环节代表公司有望引领技术升级，且估值性价比凸显;2)AIPC催化密集，CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全方位率先成熟，关注存储、结构件、散热、组装等价值量显著提升的环节;3)各类终端厂商大力布局AI产品，应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利能力的双重提升。