创新产品吸引长期资本入市 规模首次突破2万亿元

2023年，交易型开放式指数基金(ETF)市场经历了迅猛发展，规模首次突破2万亿元。截至2023年末，全市场合计拥有897只ETF产品，同比增长17.56%;资产净值总计达20527.59亿元，同比增长27.20%。

易方达基金指数研究部总经理庞亚平指出，2023年，全市场ETF资金总流入额超过6000亿元，接近2022年总流入额的3倍。这显示出投资者对ETF产品的持续青睐。

2023年，ETF产品的发行速度持续提升，市场上涌现出跟踪沪深300、科创板50等指数的产品，规模和投资者数量显著增长。

沪深300、科创板50等核心资产的配置价值备受市场关注。这表明投资者对于风险分散、费率低的ETF产品的青睐，尤其是在市场波动加大的情况下。

市场波动加大，ETF产品以其低费率、风险分散等特点成为投资者更多关注的对象。近年来，国内ETF产品不断创新，覆盖的资产体系更加丰富，更好地满足了投资者的综合配置需求。

2023年，主动权益基金的超额收益相对欠佳，越来越多个人投资者从股票、主动权益基金切换到ETF。华夏基金负责人表示，ETF的低费率、透明运作、简单操作等特点，解决了投资者对风格漂移、资金效率、可投资性以及投资容量的顾虑，使得更多投资者将ETF作为资产配置的重要选择。

在ETF市场迅速发展的过程中，宽基ETF备受市场欢迎。全年累计净流入超过2200亿元，其中沪深300ETF、科创50ETF、创业板ETF等资金净流入最为显著。专家认为，这一现象与2023年全面注册制改革催生的中小盘宽基指数需求、投资者的配置需求以及国有资本流入等因素密切相关。

2023年，国有资本多次买入ETF，包括中央汇金公司与中国国新控股有限责任公司旗下的国新投资有限公司。这一行为在一定程度上提高了市场对ETF的关注度。宽基指数因其符合整体发展趋势而受到青睐，不会因为单一行业的热度或低迷而对指数走势产生较大影响，适合长期布局。

宽基ETF在相对完善的发展环境中蓬勃发展。部分主流宽基ETF已经构建了包括股指期货、股指期权和ETF期权的衍生品生态，提高了衍生品持仓量的空间上限，从而满足了宽基ETF投资需求的增长。

专家普遍认为，随着我国经济结构调整、多层次资本市场构建和基础设施制度的不断完善，我国ETF市场仍有较大的发展空间。ETF产品的类型将不断扩充，指数业务生态圈有望进一步拓展。然而，基金公司在迎接ETF数量和规模的增加时，需要更加重视指数的精细化管理，并加深与交易所、指数公司、证券公司等市场参与方的合作，共同推动ETF市场的良性发展，为资本市场的高质量发展注入更多源头活水。