全台首档航运ETF 9/20正式启航！ 第四季股市旺季将至「这主题」爆发力比AI科技更亮眼

　　9月以来全球股市延续震荡走势，尤其是今年表现抢眼的AI科技股，上冲下洗更令人难以驾驭，然而值得留意的是，全球航运类股表现却相对抗跌领涨。 随着时局即将进入第四季传统股市旺季，究竟今年旺季行情的投资主题潜力与胜率为何呢?

　　00960 野村全球航运龙头息收ETF(本基金之配息来源可能为收益平准金且无保证收益及配息)经理人张怡琳分析表示，近年来市场关注焦点都是AI，其实近1年来，全球航运股可说是具爆发力的隐形冠军，表现比AI科技股还要亮眼。 根据统计，近五年来主要股市第四季平均表现值得期待，包括近期热门的台股、美股、日股与科技股，分别以加权指数、S&P 500指数、日经225指数与 NASDAQ 指数为例，近五年第四季平均表现分别为10.39%、10.4%、6.14%、10.27%，其正报酬机率均达80%; 然而，若观察近期震荡盘势中相对抗跌领涨的全球航运股，以NYSE FactSet全球航运龙头息收指数为例，近五年第四季平均表现上冲19.64%，其正报酬机率更达100%，无论就表现爆发力或投资胜率来看，均较上述热门投资主题更佳。

　　野村投信策略暨营销处资深副总经理黄宏治表示，第四季是传统股市旺季，恰逢感恩节与圣诞新年购物旺季，对不少公司销售与获利带来明显挹注、进而带动公司股票表现; 其中值得留意的是，对于包办全球贸易运输约9成的海运公司来说，第四季更可谓航运旺中之旺，包括中国双十一、年底节庆购物旺季拉货潮助长货柜业者、欧美秋冬对南半球粮食需求推升散装运输，乃至于北半球秋冬取暖用油需求带动油轮运输，贸易「运量」达到高峰，因此往往第四季航运股表现也相当活跃。 今年航运股有望复制往年盛况，除了主要国家出口运量持续创高外，以及中东地区红海危机、俄乌战争持续，以及美国东岸码头酝酿罢工等，这些都可能进一步造成航运「供不应求」情况，这从许多航运公司例如台湾货柜三雄等营收获利成长亦可看出端倪。

　　黄宏治进一步指出，近期市场波动加大，随着市场投资人降低对于科技七巨头及AI概念股，市场明显出现类股轮动情况，此趋势有利全球航运投资。 航运比起 AI 更贴近日常生活，全球 90% 的商品贸易包括食衣住行育乐都靠航运互通有无，加上航运运价飙扬，带动货柜航运族群向好光景。 加上，航运股跟全球主要股市，如美股、台股、科技甚至日股的关联度低，跟S&P 500、台湾加权股价指数、NASDAQ 与日经225指数的相关系数分别只有0.51、0.52、0.45与0.4的中低度相关性，因此在过去数次突发利空时，航运股往往逆势上涨、扮演撑盘的角色，若搭配作为投资组合，不但有助提高投资潜力，搭配科技股更有助降波动，提升投资效率。 2024第4季是布局航运类股的好时机，主要受惠年底圣诞跨年购物旺季使厂商提前拉货潮，当前更有美中新一轮关税、中东地缘政治紧张等影响，供不应求料将持续提升全球航运股前景。 投资人不妨趁9月底前伺机进场布局，以便参与航运第四季旺季多头表现机会。 全台首档航运ETF「00960野村全球航运龙头息收ETF(本基金之配息来源可能为收益平准金且无保证收益及配息)」正式于9月20日挂牌上市，其追踪指数NYSE FactSet全球航运龙头息收指数，瞄准全球3大航运类别，一次纳入「货柜」、「散装」、「油轮」的龙头企业，每个次产业各有表现亮点时机，相当于三大产业间全天候周期都有轮动，对想参与全球航运股投资成长契机的投资人来说，是一个值得纳入长期投资的选择。

　　提醒投资人，投资应注意单一产业股票波动大，包含市场风险、集中度风险、流动性风险、折溢价风险、追踪误差风险、终止上市风险等，投资人应谨慎留意，并随时掌握商品重大公告及市场变化。 因此在进行资产配置或长期投资而投资单一产业ETF时，不应以短期资金投入，应考量自身的财力适度配置及风险承受度，评估是否投资及选择合适的投资标的且通常需要长期持有才能发挥投资效益。