选股不选市 AI服务器及AI PC换机大潮来临 谁是台股受惠方向？

　　据IDC发布数据，PC及NB市场在经历两年下滑之后，于2024年Q1开始明显增温，Canalys统计，NB的出货量更为明显，年复合成长率达4.2%，受惠于Windows11的更新和AI换机潮的带动，AIPC及AINB市场将在2024年下半年加速成长。

　　股尊胜术老蔡表示，冬天如果明显结束，春天还会远吗? 科技界 AI PC 的春天也将来临。 2023年第四季度，高通、AMD、英特尔等科技巨头纷纷推出新型AIPC处理器产品，积极布局PC市场。 AMD 在北京举办的 AI PC 创新峰会上预告，未来产品上的 NPU 效能将持续成长。 高通也于去年底发表了具备至少 45 TOPS AI 算力的 Snapdragon X Elite 处理器。 这些动作无疑显示了科技巨头们对 AI PC 市场的重视和期待。 预计今年AIPC市场规模出现明显换机渗透率，到2025年更将增至1亿台。 惠普、戴尔、联想等厂商也将加入这一市场。 AI PC 的时代已经到来，国内相关产业供应链也不会缺席!

　　其中华硕公布去年2023年EPS为21.4元，优于2022年的19.8元。 预期今年 AI PC 及 AI NB 换机潮加速，则渗透率有多快，受惠的程度就有多大，也将带来产业巨大的机会。 另一动能在AI服务器成长力度强劲，随着AI技术的快速发展，AI服务器的高增长也十分强劲，预计到2027年，其年复合增长率将超过40%，五年内有望实现五倍增长。 特别是以CSP为主的云端数据中心，在AI服务器推动下，有望实现业绩高增长。 这一趋势预示华硕的成长发展重要驱动来源。