AI服务器需求旺！ Evercore ISI：戴尔将获特斯拉订单 股价上看165美元
市值首破千亿美元隔天，戴尔科技集团周四收黑2%至每股146.3美元，但今年迄今飙逾90%，且这家大型电脑制造商正在AI领域找到一席之地，摩根士丹利(下称大摩)分析师Erik Woodring日前出具报告指出，戴尔的AI服务器与储存事业动能正强于预期，戴尔AI服务器动能比所有其他代工厂还强，是戴尔近期股价强势表现的论据。
戴尔营运长Jeff Clarke说，该公司刚开始接触到出现在眼前的AI机遇，包括企业客户更广泛地采用AI，以及非结构化数据的预期成长，戴尔在这些领域拥有业界领先的储存解决方案，处于有利地位，随着AI大部分日常工作将在个人电脑上完成，PC将变得更加重要。
研调机构EvercoreISI分析师Amit Daryanani周四更指戴尔已获特斯拉订单，并将戴尔目标股价从每股140美元上调至165美元，并重申「优于大盘」评等。
Daryanani表示，根据他的了解，戴尔已经赢得特斯拉AI服务器扩建的大部分业务，戴尔发言人则表示，将在5月30日发布第一财季成绩单时分享相关数据，包括服务器业务。
Daryanani指出，戴尔与特斯拉的合作关系今年将为自身带来25亿至30亿美元的收入或订单机会，最重要的是，除AI服务器外，戴尔还赢得相当数量的储存配件订单，这些配件可以与AI服务器一起出货。 这将有助于戴尔的潜在收入增长率在未来几年从3%到4%的范围内，提升到个位数中间的增长率。
大摩分析师Woodring也将戴尔目标股价从每股128美元上调至152美元，并将戴尔投资评等调升至加码，目标股价也从每股128美元调升至152美元。
Woodring指出，对客户和供应链的访查结果显示，戴尔AI服务器和储存业务的动能优于先前预期，在明年2月为止的2025年财年里，来自AI服务器的营收将达100亿美元。
大摩目前估戴尔2025财年每股获利(EPS)将略高于8美元，2026财年EPS则为10.12美元，比分析师平均预期高出18%。
瑞银上月也将戴尔的目标股价从每股113美元上调至141美元，并重申「买进」评等。
瑞银指出，尽管传统企业需求低迷，但全球AI相关服务器在2024年和2025年将分别增长48%和21%，这将成为戴尔基础设施解决方案集团/服务器业务的利好。
