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从晨星获奖基金分析如何买到牛基
2019-03-08 22:52:07 - -
中国基金网每日基金资讯

 

  从晨星获奖基金分析如何买到牛基

  来源:投基摸狗

  一年一度的晨星年度基金奖公布结果,我来分析一下这些绩优基金,看看这些牛基金有何共同之处。

  现在基金奖越来越多,越办越多,各类奖项层出不穷,业绩好能发绩优基金奖,业绩有待提高(不好)可以发什么潜力奖,基金的发完了可以发基金公司的奖。

  而晨星获奖基金由于获奖基金数量少,就5只,一个类型1只,即使算上入围名单也没有20只,获奖比例占所有参选基金数量低于1%,没有放水,所以可信度和可参考度较高。

  晨星基金的选择标准是截止18年底有1年以上历史,所以一些刚成立的基金不在参选范围内。今年共计1988只基金公募开放式基金参选,共选出5只获奖基金和13只提名基金,一共18只基金,即使算上提名奖,也没有超过1%中奖概率。

  • 兴全趋势

  兴全趋势,代码163402,05年成立到现在累计收益超过1400%,十倍基金之一,先后由王晓明、董承非等知名基金经理管理。

  这个基金知名度太高,我觉得没啥可以说的,其实你会发现不用每年跑赢指数,也不用每年跑到所有基金的前三名,前十名,一样也是绩优基金。

  • 广发稳健增长

  代码270002,现任基金经理是傅友兴,14年底接任的,从上任以来的操作思路看——除了16年做了一把黄金股以外,17、18年关注的都是泛消费类的大内需概念股。

  下图为16年3、4季度广发稳健增长基金持仓——黄金

  再看看2年以后18年3、4季度的持仓——大消费。从瓜子、啤酒、文具、鸭脖、医药、机场,换手率也不是很高,三季度的重仓股大概率也在四季度的前十大重仓股里面。

  • 工银双利债券

  代码485111,二级债券基金,在投资债券基础上可以适当投资股票,工银瑞信,银行系基金公司,不出意外。

  一般债券基金牛基出自三种基金公司

  1、超大型基金公司,啥都有,配置齐全,人脉广,拿券容易;

  2、银行系基金公司,虽然业务独立,但是凭借母公司优势,拿券也很方便,而且一部分基金经理是从母公司过来的,有天然优势;

  3、债券专项基金,我别的基金业务不大行,我就拼尽全力突破债券为首的固收业务。

  其实作为债券基金,尤其是参与股市的二级债券基金,债券牛市赚得多,股票熊市亏得少也很重要,只有17年微亏。

  • 招商产业债券基金

  这个基金业绩是一直不错,没啥说的,可以说是招商基金旗下固收产品的王牌,从名字就可以看出来了,这个基金主要投资企业债。

  前面说啥来着,业绩好的债券基金一般来自三类公司,招商应该算是大公司加银行系。

  业绩真是好,最大的缺点就是业绩好认可度高,导致经常性限购。现在A类单日限购100万(代码217022),C类更狠单日限购2000元(代码001868)。

  我上一个业绩比较图就能看出了——每一年都能超越同类基金排名前列。

  这个基金所以奖项拿了一堆。

  这个基金经理马龙是招商基金的固收投资副总,业绩非常好,管理的另外一个债券基金招商安信收益也是五星基金,但是他有个特点——基金操作思路就不告诉你。

  他的季报里面写一堆分析,一般分成“宏观政策分析”、“债券市场回归”和“基金操作回顾”三大部分,前两部分分析的都很全面,我不是说基金报告“债券看过钧,股票肖志刚”吗?

  这个马龙的市场情况比过钧写的还详细,前两部分就得一页纸,最后一项怎样操作的一般就两三行。

  前两大部分总结的非常详尽,至少一页纸,后面一部分两三行,而且这两三行还都不变,改改时间就行。

  这是招商产业债券的18年半年报的操作回顾

  就是3季报的操作回顾

  这是4季报的操作回顾

  那么2019年招商产业债1季报的操作回顾部分,我估计很多人能给马总写出来了。

  招商产业债券这个基金经理业绩超好,拿奖无数,分析也写的很全,每次季报都写一两页纸,就是不告诉你怎样操作的,我只能说这是不传秘方?????就不告诉你,就不告诉你。

  我只能用我最喜欢的一部电视剧的图来表示。

  • 易方达信用债纯债

  双基金经理配置,晨星选的三个债券类基金,易方达这个双基金经理,招商的单基金经理,工银瑞信那个基金三个基金经理。

  代码000032,这两个基金经理也是易方达战略配售基金基金经理,负责战略配售基金的债券投资,当然能当战配基金的基金经理不是一般人,一个固收研究部总监,一个总助。

  这个基金作为纯债基金,和招商产业债的最大不同是偏好安全性极高的金融债。

  总结:

  1、长线跟得上。

  不一定每年都能拿前三名,前五名,这五个基金好像近几年(或是现任基金经理管理以来)都没有拿过第一名甚至前三名的,但是一定是长期跟得上的跑赢平均水平的,不亏钱或是少亏钱,很重要。

  2、基金经理稳定。

  易方达信用债的基金经理管理这个基金是从13年开始的,只发生过一次增聘基金经理,还是13年,广发稳健的基金经理傅友兴是14年12月接任的,招商产业债基金的马龙是15年4月接任的,快4年了。兴全趋势基金经理变动频繁,但是其实是王晓明和董承非这两位长期担任基金经理,王晓明从05年管理到13年10月27日,第二天董承非就上任管理到现在。

  3、大消费。

  虽然现在“消费降级”声音很响,但是长期来看以食品饮料、医药为首的大消费类股票还是能提供长期不错的业绩,这也是我为什么说你可以把一个低费率宽基指数基金+一个低费率食品饮料类指数基金搭配成为一个低费率偏重消费行业的增强类指数基金。

  上涨行情跑不赢指数?——教你如何搭配出一个低费率指数增强基金。