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银行理财等3套监管细则雏形已定 出台时间未定
2018-07-09 07:43:18 - -
中国基金网每日基金资讯

  来源:新浪金融研究院 徐巧

7月8日,新浪财经记者从多个独立信源获悉,银保监会正着手起草三套独立的资管新规配套细则,分别针对商业银行理财、银行资管子公司和结构性存款,具体出台时间尚不明确。

“三个单独的细则应该都有雏形了。”一名国有商业银行资管部人士透露。

市场曾预期商业银行理财细则5月落地 实则延缓

今年4月27日,央行联合银保监会等部委发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称资管新规),对银行、信托、证券、基金、期货和保险六大行业资管机构作出规范,明确要打破刚兑,禁止期限错配和多层嵌套,让资管行业回归“受人之托、代客理财”的本源。作为纲领性文件,资管新规指明了行业大方向,但具体到各个行业仍需配套细则。

此前,市场曾预期商业银行理财细则或在5月底首先面世。事实证明,该细则并未如期而至。“本来计划五月末先出银行理财细则,看起来像是‘难产’了。”一位股份行人士分析指出。

8家银行拟设立资管字公司 业内对子公司牌照争论较大

资管新规正式落地,也为银行资管子公司扫除了制度性障碍。

早在三年前,光大银行(3.580, 0.00, 0.00%)在业内曾率先“试水”理财业务子公司。2005年3月,光大银行公告,董事会同意全资设立理财业务子公司,并作为业内第一家银行向彼时银监会正式提出申请。当年下半年,因注册地点变更光大第二次发董事会公告。2005年,光大、浦发和中信三家股份行分别提出申请,但当时监管态度不明,此事并未有进展。

截至今年6月底,已有8家商业银行先后公告拟设立资管子公司。它们分别是招商银行(25.840, 0.40, 1.57%)、华夏银行(7.230, 0.05, 0.70%)、北京银行(5.860, 0.00, 0.00%)、宁波银行(16.440, -0.15, -0.90%)、交通银行(5.760, 0.00, 0.00%)、光大银行、平安银行(8.660, 0.06, 0.70%)和南京银行(7.480, 0.01, 0.13%)。

对于银行资管子公司的态度,银行业内部看法不一。首先,银行资管子公司作为一种新的金融牌照,其业务范围尚不明确,资管、投行、财富管理,甚至部分银行自营投资业务是否都包含在内?其次,资管子公司一旦从母行独立出来,公司架构、运作方式、激励措施等方面将更与市场化接轨,中小银行是否有必要、有能力去成立一家子公司呢?

“以后理财业务是否必须在资管子公司里展开?那对于中小银行,尤其城商行、农商行,给不给发子公司牌照呢?从人力和成本来看,很多规模较小的城商行和农商行显然不足以再支撑一个子公司。” 前述国有商业银行资管部人士分析指出,业内对此讨论十分激烈。

据新浪财经了解,目前监管层正着手制定银行设立资管子公司的单独细则。

结构性存款突破9万亿元 监管层密切注意早想出手

相比较于银行理财和资管子公司,结构性存款在去年年底突然走热也引起了监管层的重点关注。

2017年11月底,资管新规征求意见稿一经面世就在银行业内引起“大地震”。按照规定,保本理财不再属于资管产品范畴,将逐渐退出市场。在保本理财受限与负债荒压力下,结构性存款悄然走热。

央行官网数据显示,截至今年5月,商业银行结构性存款达9.26亿元。其中,含五大行、邮储银行、国开行在内的大型银行5月末结构性存款为3.22万亿元,同比增长49.34%;中小型银行结构性存款6.04万亿,同比增长56%。

“在4月份,结构性存款膨胀超过8万亿的时候,监管就打算出手了。”一位股份制银行人士透露称,监管层对结构性存款的问题早有关注,有监管领导甚至直言“这就是高息揽储”。

尽管多位银行业内人士透露,银保监会就商业银行理财、资管子公司和结构性存款分别起草了3套监管细则,或受近期市场多方影响,具体出台时间仍不清楚,业内也希望三套细则尽早靴子落地。