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一根大阳线千军万马来相见!“七翻身”行情要来啦?实力公私募最新解盘!
2018-07-10 20:24:24 - -
中国基金网每日基金资讯

  在连续阴跌7周以后,A股市场终于迎来了一根久违的大阳线,今天三大股指全线收红,沪指大涨2.47%,重回2800点,盘面上个股普遍飘红,前期低迷的银行股大涨,振奋人心。投资者似乎嗅到了一点“五穷六绝七翻身”的味道。

  盘后,基金君急忙采访了各位公募、私募专业人士,听他们来分析一下今天市场为什么会大涨,有哪些触发因素?还有这次市场反弹的持续性如何?后市在投资上该怎么操作?一起赶紧跟着基金君来看看吧。

  沪指收复2800点关口

  个股普涨振奋人心

  截止收盘,上证指数大涨了2.47%,报2815.11点,连续站上了5日、10日均线,并且收复2800点整数关口;深成指上涨2.8%,报9160.62点;创业板指上涨2.64%,报1581.93点。

从盘面上来看,今天个股全线飘红,上涨的个股有3125家,其中涨停的有67家;而下跌的个股仅203家,跌停的25家。两市成交3257.54亿元,较上一交易日成交有所减少。
从盘面上来看,今天个股全线飘红,上涨的个股有3125家,其中涨停的有67家;而下跌的个股仅203家,跌停的25家。两市成交3257.54亿元,较上一交易日成交有所减少。

  值得注意的是,前期跌跌不休的银行股迎来久违的大涨行情,包括建设银行(601939)、工商银行(601398)、平安银行(000001)、中国银行(601988)集体大涨。

还有建材、电子元器件、医药、家电等行业涨幅也居前;另外题材股表现活跃,包括鸡产业、维生素、页岩气、次新股、医药电商等。
还有建材、电子元器件、医药、家电等行业涨幅也居前;另外题材股表现活跃,包括鸡产业、维生素、页岩气、次新股、医药电商等。

公募:多因素催化A股触底反弹

公募:多因素催化A股触底反弹

 

  看好白马股、被错杀优质成长股

  那么,关于为什么周线七连阴后市场迎来反弹?本次反弹的持续性如何?目前操作上该怎么办?先来听听公募人士的分析。

  多位公募基金经理表示,在中美贸易争端“靴子”落地、人民币贬值预期缓解、宏观基本面向好、国内货币与金融监管政策调整等多重因素共同催化下,A股出现超跌反弹。

  但是他们也称,股市大涨有效提升了市场人气,但成交量没有有效放大,反弹的持续性有待观察。具体从行业投资机会看,价值白马、医药以及被市场错杀的优质成长股是未来布局的重点。

  博时基金首席宏观策略分析师魏凤春:

  海外经济方面,美国6月非农数据整体表现强劲,主要是就业数据超预期,下半年美联储加息2次仍是大概率事件。国内经济方面,上周初市场一度形成人民币的单边贬值倾向,相关担忧波及A股和港股。7月3日,央行行长和外管局局长明确人行维持人民币汇率基本稳定的立场,单边贬值倾向打破。从任何角度看,均不存在中央放任人民币对一篮子货币贬值的理由。

  具体来看,A股方面中美贸易战落地,或仍面临后续激化的风险,国内货币与金融监管政策调整,人民币贬值预期得到初步遏制,这些因素可能提振投资者情绪。市场短期进入相持阶段,建议仓位上保持克制,稳扎稳打,对有把握的标的进行重点布局,结构配置建议考虑以金融、消费和科技为主。

  九泰基金宏观策略组:

  在市场估值水平、基本面影响相对较为混沌,且这些因素的影响也因长时间反应而有所钝化的背景下,政策边际变化将成为影响后续市场走向的核心变量。

  展望后市,需要继续关注几方面因素:一是政策的边际变化方向和幅度,一旦政策朝着积极方向变化的信号得以验证和确认,鉴于当前处于情绪底部,市场情绪和风险偏好有望明显改善,叠加当前较为有利和合理的估值水平,市场有望改变前期低迷走势,包括提振需求政策、金融去杠杆政策等;二是股市资金面的边际变化及持续性,包括大股东回购行为以及机构持仓位情况,例如沪港通北向资金数量的边际变化以及配置行为变化,尤其是资金对于消费白马配置的边际变化值得密切关注;三是6月份及二季度经济数据以及中报业绩,对于经济基本面韧性程度以及上市公司盈利稳健程度的认知或将有助于修复前期市场对于经济增长和企业盈利偏向消极的认知。

  天弘医疗健康基金经理刘盟盟:

  今年以来,外部环境不确定性增加,贸易摩擦竞争压力加剧,市场风险偏好下降,必需消费品成了防御的首选,年初以来食品饮料和医药分列涨幅榜前列,而医药板块依托国内市场能够有强劲的内生增长,且现金流状况良好。随着改革对行业体制的正本清源,大环境越来越利于优质公司的成长,以及具有核心竞争力的公司出现,叠加5月底以来大盘深度调整,我们认为目前是医药行业布局的较好时点。

  国寿安保基金:

  全球股市表现显示,上周五的贸易战冲击在短期内已被市场消化,迎来阶段性缓和,但后续须关注160亿美元商品继续加征关税的进展。当前A股估值接近底部,加之市场情绪暂时回暖,短期内可选择beta较高的品种。

  行业方面,建议以弹性较好的成长板块为主,近期无风险利率的持续下行有利于提升成长股的估值,同时自下而上选择被错杀的价值白马。此外,由于本周公布的6月信贷及社融有望超预期、理财新规延后、大行密集分红且股息率均超4.5%,银行板块也值得关注。

  北京一家大型公募沪港通基金经理:

  中美贸易战对经济和股市是短期的干扰因素,目前也没有产生重大实质性的效应,从宏观经济来看,不会改变全球经济向好的大趋势,欧洲近期称放弃QE、日本经济表现也较好,全球经济整体处在一个过热的位置,所以美国才要开始升息周期。

  国内经济相反是在降准,就是说经济流动性很差,所以我认为国内应该是资金面出了问题,而不是基本面出了问题,国内经济长期走势不存在大的风险,很多行业发展也有中长期的空间,我们做投资,尽量要排除市场和指数短期波动的干扰,要把精力花在寻找潜在优势和具备成长趋势的行业去布局。

  目前A股经过前期大跌,风险已经得以大幅释放,由于股市资金链紧张导致短期杀跌,反而有一些优质的股票被错杀,我们尽量把相对好的股票或被市场错杀的股票挖掘出来,从我们研究方法中筛选出来去布局。

  目前A股上证50估值已经跌至10倍了,风险已经得到大幅释放,这样的低点不会维持太久,未来会重新回归到价值修复的阶段。在全球经济基本面向好,A股创新低的时候,我们反而觉得这是一个很好的机会去逢低买进,是建仓的好机会。

  沪上一位数量投资部基金经理:

  在中美贸易争端靴子落地以后,压制上半年A股市场最大的利空得以释放,市场的信心得到提振。而从经济基本面来看,大蓝筹股的从经营收入、净利润等数据看,整体业绩并没有出现恶化。近期受中美贸易争端和上市公司高比例质押等短期因素,导致市场情绪和风险偏好下台阶引发市场估值压低,未来也会随着市场信心的恢复,A股重新走出估值回归的行情。

  私募:反弹持续性有限

  观望、操作偏谨慎

  再来看私募人士的观点,私募告诉基金君,此次市场反弹可能跟贸易战第一阶段落地、监管放开两类境外投资者开户等催化因素有关,而且目前市场处于底部区域。

  然而,私募普遍认为,目前只是短期反弹,市场想要反转比较难。所以私募在操作上偏谨慎,仓位较低,看好大消费、医药等。

  聚沣资本总经理余爱斌:

  前期市场跌得比较多,调整时间也比较长,所以现阶段出现企稳、反弹。主要催化因素有几个:一是政策微调,力度适当放缓,去杠杆相对更温和;二是流动性放松,包括降准等;三是中美贸易战第一阶段启动以后,阶段性有所缓和。

  市场跌多了总是有反弹,但是操作层面参与却很难,我们现在以观望为主,等待更好的机会。7月份市场可能没有太大空间,反弹以后还是窄幅波动。

  另外,从经济周期角度来说,2016、2017年是景气度上行的,现在也有调整的压力,包括投资房地产在往下走,消费的数据都开始有所放缓,加上贸易战的影响,大家对未来经济的景气度还是有担心。

  目前看好大金融、大消费、科技股,长期来看这些公司确定性比较强,有持续的盈利模式。

  高溪资产执行董事陈继豪:

  今天市场上涨可能跟监管开放两类境外投资者开户有关,但实际上对市场利好影响有限。我理解今天的上涨更多是报复性反弹,因为毕竟从周线来说已经连续七周的阴线,而且这次跌幅比较巨大,连破3000、2800、2700点,不管从哪个角度来说,都应该有一个大反弹。

  反弹的持续性没有太大空间,看市场长期趋势还是震荡。因为从今天成交量上来说比较一般,还不如上周五,这次反弹是场内资金自救的结果,外围资金没有参与。这样的话,反弹也仅仅是反弹,由于量没有放出来,表明后劲不是很足。

  在操作上,持股方向主要围绕大消费、医药板块,并加了择时对冲,仓位只有半仓以下。

  厚石天成投资总监侯延军:

  目前只是市场下跌中的反弹行情而已,对下半年市场不太乐观,仍然以震荡为主。因为资金面问题没有解决,而且贸易战也会持续比较久。虽然从市场点位、估值看是在底部区域,但是没有办法判断市场是否见底,所以操作上仍偏谨慎,股票端仓位较轻,主要做期权、商品、股指等。

  北京某小型私募总经理:

  从经验、历史估值来说,2800点以下就是底部区域,加上周末证监会发布拟进一步放开外国人开立A股账户的消息,使得投资者热情更加高涨。这种超跌反弹行情基本能持续1个月左右,市场需要再次确认底部,继续下跌过程中可能形成双底,然后才会有比较好的上涨行情。

  北京某中型私募投资总监:

  市场反弹的持续性要看条件,否则在不改变大方向的基础上,有大涨也有大跌,都是市场正常现象。目前看,短期处于政策偏利多,可以支持反弹,且3000点以下本身就是恐慌引发的。选择长期投资,还是看公司靠谱,目前加仓蓝筹为主。 

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