当前位置:中国基金网 - 新闻资讯 - 正文
[字号:  ]
剑荣资产:和客户利益一致 将成财富管理2.0时代源动力
2018-11-08 10:08:22 - 中国基金网 -
中国基金网每日基金资讯

时间的长河不停流动,财富也在与时代共进。

改革开放至今40年,中国社会经济的不断发展,社会财富得以不断积累,私人可投资资产总量加速扩充。于个人而言,财富的保值增值成为高净值人群的“主线”,由此,也催生金融业态持续完善,财富管理行业迎来飞速发展的机遇期。

在财富管理领域,成立较早的一批财富管理机构,大多是从国际投行、资本市场某一领域衍生而成,业务板块也多为单一股东持股,这也导致集团内部资源配置,无法真正实现客观公允的为客户规划资产组合,以及风险分散;受外部层面及监管政策影响,资本市场在转型期的波动明显。风险与机遇之下,高净值人群投资该何去何从?

在剑荣资产高级副总裁范思宇看来,随着这一波金融不景气的到来,那些以推销产品为目的的激进做法将不再被投资人所接受,财富管理行业1.0时代正在远去,而凭借全方位的投资顾问服务,财富管理行业2.0时代的大门已经开启,独立、稳健、多资产配置的第三方财富管理机构将逐渐成为市场的主流。

“财富管理机构应该和投资者的利益达成一致,而不是只靠着销售产品获得佣金”范思宇说。

2.0时代 财富管理面临转型分化考验                                                                                                                                             

“如果将财富管理行业1.0时代看作是初创和扩张阶段,那么,2.0时代则是行业日益成熟和趋于稳定的重要时期。”范思宇认为,随着资管新规及相关政策的落地,行业将朝着更加规范的方向前进,如打破刚兑、净值化管理、收紧通道业务、整顿资管乱象。“这也意味着,财富管理行业已正式结束了满足投资者简单需求的第一阶段,未来行业业态应该和投资者需求变化、金融改革保持一致。”

1.0时代财富管理市场,行业发展初期,究其根本,政策红利下的“刚性兑付”得以存在,价格因素便成为财富管理机构赖以维系的主导因素,对产品的选择和风险管理自然而然沦为次要考虑因素。那些投资范围局限、产品类别单一、服务形态落后的财富管理机构,正与市场经济下日益成熟的投资者需求,产生越来越大的分裂,转型、分化成为必然趋势。独立的第三方财富管理机构却如沐春风,高速发展。

在范思宇看来,行业2.0时代财富管理格局将迎来大变化。首先,2.0将强化以客户为中心的服务,基于专业能力为客户提供资产配置建议。单纯的进攻性模式已不适合当前需求,“防守+进攻”相结合的高专业度、多资产类别的配置模式将备受投资者认可。其次,更加偏向综合性和市场化,视野开阔才能在机制和服务意识上有优势。市场的多元化趋势决定了未来能够活下来,并且成长为领袖级优秀企业的机构。搭建均衡的专业后台团队是优质机构的独特基因。既有自己的投研观点,又具备整合全球资源的能力。再次,战略上与时俱进,紧跟国内外宏观趋势变化。积极进行国际化布局,搭建战略结构规划的机构,紧密结合当前政策倾斜方向,更有利于资产的流动性、安全性和可控性。

范思宇表示,第三方财富管理机构能够独立地分析客户的财务状况和理财需求,判断所需投资工具,提供综合性的理财规划服务。“从一个三方的视角来看,好的平台应该是一个资源整合平台,如果它的战略不是平台型战略,未来就很难获取足够延展的商业空间,这也是剑荣资产为何是以客户为视角、以多元化需求为发动的商业模式。”

早在2016年底,剑荣资产通对同业大型机构发展模式剖析,着眼未来趋势,率先提出“双驱动战略”——后端“资产+服务”推动前端“财富+私行”的战略模式,秉承“国内资产国内配置,海外资产海外配置”的理念,以及对资本市场的多年凝练和专业化能力,迅速开展业务布局,在不良资产、跨境投资、产业投资等多个资产配置领域成绩斐然。

第三方财富管理:踏准财富综合配置的节拍

谁站在舞台中央闪耀光芒,谁就是主角。在财富管理行业2.0时代,处在客观公正的第三方立场,就决定了他们“自带光环”。

范思宇表示,第三方财富管理平台不是推销产品,而是管理规划。作为第三方,既不代表金融机构的利益,也不存在基金、保险等某一行业的立场,一切都是围绕投资者自身状况、需求等角度考量。也只有这样,才称得上是客户财富的“捍卫者”和“创造者”。

财富管理核心在于收益和风险均衡,也正因为如此,真正的第三方财富管理强调根据每一个人的风险收益特征进行资产配置。

“随着投资者资产配置意识增强、投资行为越来越成熟,剑荣资产在控制源头风险前提下,配置理念也更加开放,也会做出有别于从众趋势的选择,最重要的是理财顾问要和投资者的利益达成一致,而不是只靠着销售产品获得佣金;他们要能在不该投资的领域拒绝诱惑,面对那些冷门但含金量高的资产,也要不厌其烦地推荐给客户。”范思宇认为,紧紧把握“客户需要什么产品?”“应该为客户配置哪些产品”思维角度,将有助于帮客户穿越经济周期,最终达到财富综合配置的效果。

第三方理财机构最初起源于美国、加拿大等西方国家,在我国起步仅十余年,还处于快速发展期。相比欧美等发达国家第三方理财公司60%以上的市场份额,国内仍还不到5%,市场发展的前景广阔。业内人士预计,在2.0时代,随着第三方财富管理规模及行业地位的上升,精品型、服务型和全能型机构会更加耀眼夺目。

未来剑荣资产也将在海内外保险、信托、置业、二级市场继续深耕,进行资源整合,同时,加快探索家族办公室模式,用综合服务能力帮助投资者在纷杂中理性判断,挖掘更多稳健、优质的产品,实现客户财富的聚积。