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2700点以下买新基96%赚钱 投资新基正当时
2018-10-11 15:08:42 - 中国基金网 -
中国基金网每日基金资讯

  尽管长假期间管理层先后祭出了降准、降费、减税等利好政策,但在外围市场股债双杀的拖累下,A股市场仍难以幸免。节后第一周,上证综指已跌破2700点,同时今年以来的累计跌幅已经达到20%29个中信一级行业更是无一上涨。

  虽然个股机会难觅,但统计显示,过去10年在上证综指2700点以下发行的新基金却大概率为投资者取得了正收益。熊市买新基金,或许是投资者一个不错的选择。 

  2700点下方买新基金 96%概率赚钱        

  统计显示,截至831日,过去10年累计发行主动偏股型基金2673只。其中在上证综指2700点以下发行的有371只,占全部新发基金总数的13.9%,发行时间段主要集中在20089-20095月、20105-20109月、20118-201412月这三个区间内。也就是说,在市场相对底部的区域内,仅发行了不到15%的新基金,其余85%的新基金都是在市场相对火爆的高位区域发行的。

  但与新基金在市场低位难发、难卖相对应的是,低位发行的新基金却有较高概率为投资者取得不错的正收益。

  Wind数据统计,2700点以下成立的主动偏股型基金中, 成立1年后取得正收益的比例为81%,平均收益率高达27%。相反,2700点以上成立的新基金,成立1年后取得正收益的概率只有69%,平均收益率不足3%

如果把持有期拉长,2700点以下投资新基金的优势将更加突出。Wind数据显示,2700点以下成立的主动偏股型基金,成立3年后,取得正收益的概率高达91%,平均收益率60.6%5年后取得正收益的概率为96%,平均收益率88.3%。而在2700点以上成立的基金,3年后取得正收益的概率为59%,平均收益率4.5%5年后取得正收益概率为79%,平均收益率为49.6%。均大幅低于2700点以下发行的基金产品。

数据来源:Wind,过去十年2700点以下的时间段指:2008.9.1-2018.8.31期间上证综指处于2700点以下且持续时间不短于30天的时间段,具体为:2008/9/1-2009/5/272010/5/14-2010/9/302011/8/2-2014/12/12700点以上的时间段指:2008.9.1-2018.8.31期间,除了上述3个时间段外的时间段。新基指以上时间段成立的主动偏股型基金,包含Wind开放式基金分类中的主动股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金与灵活配置型基金。当起算日至2018831日不足指定区间时长则略过不计。

        

  汇丰晋信PB-ROE价值选股策略 捕捉市场错杀机会 

  随着市场进入底部区域,不少以投资者利益为先的基金公司也开始逆市发行新基金,为投资者把握低位投资机会提供工具。如汇丰晋信基金就将于1015日发行一只主打汇丰集团旗舰策略——“PB-ROE价值选股策略”的基金产品,汇丰晋信价值先锋股票型基金(代码:004350)。

  据汇丰晋信价值先锋基金 拟任基金经理 是星涛介绍,PB-ROE策略的出发点有两点。首先,从中长期来看,股票的估值和盈利能力具有很强的正相关性,高盈利能力的股票应该有高的估值。其次,市场的非有效性会使得股票估值和盈利能力的对应关系出现偏离,这类个股往往具备较高的投资价值。

  因此在操作上,PB-ROE策略通过不断动态评估个股PBROE的匹配度,找出最有可能被市场错误定价的个股来进行深入研究,让基金的投资组合始终持有一篮子具有较高性价比的个股组合,从而为投资者赚取超额收益。

  据了解,同样是运用PB-ROE策略的汇丰晋信双核策略混合型基金A类,自201411月成立以来,已累计取得94.64%的总回报率,过去一年、两年、三年业绩均排名晨星激进配置型基金前1/4区间。(数据来源:晨星(中国)A类,截至2018.9.21

 

总体而言,目前市场已经跌到了近10年的底部区域,已经具备长期配置价值,而当前正在和即将发行的一系列新基金,也将为广大投资者捕捉市场机会提供有效的工具。